Центральний банк веде переговори з представниками галузі щодо того, як можна посилити конкурентні переваги фінансових ринків країни.

Загальний обсяг активів під управлінням (AUM) у Сінгапурі зріс на 10,1% — до 6,7 трлн сінгапурських доларів станом на кінець 2025 року, що було зумовлено високими показниками ринку та чистим припливом капіталу.

Фінансовий сектор Сінгапуру продовжував демонструвати зростання за всіма напрямками на тлі невизначеності у світовій економіці, йдеться у річному звіті Грошово-кредитного управління Сінгапуру (MAS), опублікованому у вівторок (28 липня).

У 2025 році фінансовий сектор зріс на 4,3%. Цей показник був нижчим за темпи зростання у 2024 році (6,8%), однак загалом зберіг динаміку, близьку до середньорічного показника у 4,6%, зафіксованого в період з 2021 по 2025 рік.

Керуючий директор MAS Чіа Дер Джун повідомив, що відомство також обговорює з учасниками ринку шляхи підвищення конкурентоспроможності Сінгапуру у сфері фінансових ринків. Це відбувається на тлі конкуренції з боку таких юрисдикцій, як Гонконг; очікується, що цей аналіз буде завершено найближчим часом.

«Насамперед наша конкурентоспроможність ґрунтується на ширшій основі — на нашому статусі надійного фінансового центру з доступом до глибокої та різноманітної фінансової екосистеми й кадрового потенціалу, — зазначив Чіа під час брифінгу для ЗМІ, присвяченого звіту. — Тож заходи, які ми обговорюємо з представниками галузі, спрямовані саме на посилення нашої конкурентоспроможності».

Активи банківського сектору зросли на 3,1% у 2025 році, сповільнившись після «виняткового зростання» у 2024 році, тоді як активи страхової галузі збільшилися на 7,6% — до 493,5 млрд сінгапурських доларів.

Загальний обсяг випусків на ринку корпоративного боргу також зріс на 10% — приблизно до 340 млрд сінгапурських доларів у 2025 році.

Тим часом чистий приплив активів під управлінням склав 376 млрд сінгапурських доларів, що на 29% більше порівняно з попереднім роком.

Це стало наслідком збільшення кількості нових мандатів (договорів на управління), отриманих та реалізованих із Сінгапуру, згідно з відповідним дослідженням MAS щодо управління активами, яке також було оприлюднено у вівторок. Обсяг активів під управлінням (AUM) у традиційному секторі Сінгапуру зріс на 9% (порівняно з 16% у 2024 році).

Обсяг активів у сфері альтернативних інвестицій — зокрема прямих і венчурних інвестицій, хедж-фондів, нерухомості та інвестиційних трастів нерухомості (REIT) — у 2025 році збільшився на 0,4% (проти 14% у 2024 році).

Уповільнення темпів зростання в сегменті альтернативних інвестицій було зумовлене скороченням діяльності одного великого управителя, що, однак, було компенсовано виходом на ринок кількох нових компаній.

За джерелами походження, 76% коштів, якими управляли в Сінгапурі, надійшли з-за меж республіки, причому 39% — з Азійсько-Тихоокеанського регіону (за винятком самого Сінгапуру).

Близько 88% коштів було інвестовано за межами міста-держави, зокрема 40% — в Азійсько-Тихоокеанському регіоні (без урахування Сінгапуру).

Станом на грудень 2025 року загальна кількість ліцензованих компаній з управління фондами в Сінгапурі становила 1320; чистий приріст склав 22 нові компанії.

Станом на 31 грудня в Сінгапурі було зареєстровано або перереєстровано (змінено юрисдикцію) 1406 компаній зі змінним капіталом (VCC) — порівняно з 1200 роком раніше.

Ці компанії VCC (як «парасолькові» структури, так і окремі юридичні особи) охоплювали 3443 субфонди у 2025 році, тоді як у 2024 році їх було 2695.

За фінансовий рік, що завершився 31 березня 2026 року, Грошово-кредитне управління Сінгапуру (MAS) отримало чистий прибуток у розмірі 20 млрд сінгапурських доларів (S$), що перевищує показник попереднього року (19,7 млрд S$).

Цьому сприяли інвестиційні доходи в розмірі 39,8 млрд S$, хоча результат було частково нівельовано негативним впливом курсових різниць (16,4 млрд S$) через зміцнення сінгапурського долара.

Інвестиційні показники були високими, оскільки світова економіка продемонструвала стійкість до повторюваних потрясінь. Фінансові ринки також показали гарні результати: усі класи активів — від облігацій до акцій, а також ринки розвинених країн і ринки, що розвиваються, — забезпечили високу дохідність.

Цьогорічні інвестиційні доходи були співставними з показниками минулого року та перевищили середній історичний показник за 10 років, що становить 18,3 млрд S$.

Негативний вплив курсових різниць був зумовлений насамперед зміцненням сінгапурського долара щодо долара США та японської єни, що допомогло стримати наслідки імпортованої інфляції.

MAS перерахує 1 млрд S$ до Консолідованого фонду та поверне уряду ще 2,5 млрд S$ зі свого чистого прибутку.

Попри високі результати, Чіа зазначив, що центральний банк зберігає обережність щодо перспектив інвестування.

«Подальші перспективи залишаються невизначеними: тривалі збої на енергетичному ринку, зростання інфляції та високі оцінки вартості активів на ринку акцій створюють ризики для майбутньої дохідності інвестицій».