За даними юридичної фірми White & Case, компанії прямих інвестицій звертаються до продажу міноритарних часток та інших стратегій фінансування, щоб повернути капітал обмеженим партнерам (ЛП), оскільки традиційні шляхи виходу залишаються складними.

Продаж міноритарних часток став ключовим джерелом ліквідності у Великій Британії та Європі, особливо в той час, коли повний вихід через публічні ринки залишається складним. За даними юридичної фірми, це дозволяє фондам прямих інвестицій продати частину своєї власності іншому інвестору, зменшуючи інвестиційний ризик та генеруючи грошові кошти, які можна повернути ЛП.

Низькі розподіли сплаченого капіталу ускладнюють залучення коштів компаніями прямих інвестицій. Угоди з міноритарними частками можуть допомогти, забезпечуючи зовнішню оцінку портфельних компаній, даючи інвесторам впевненість у тому, що повний вихід може бути прибутковим пізніше.

Особливі ситуації та гібридні фонди капіталу також привертають увагу, оскільки спонсори шукають гнучке фінансування. Ці стратегії знаходяться між традиційним боргом та акціями, пропонуючи інвесторам певний захист від збитків, дозволяючи їм отримувати вигоду від майбутнього зростання.

Капітал використовується як для підтримки придбань, де традиційне боргове та акціонерне фінансування є недостатнім, так і для забезпечення ліквідності або гнучкості балансу для існуючих портфельних компаній.

White & Case заявили, що фірми одночасно орієнтуються на бізнес, де штучний інтелект може сприяти зростанню та створенню цінності.

Тиск на залучення коштів гостро стоїть серед невеликих менеджерів з прямих інвестицій, оскільки капітал все більше концентрується навколо великих платформ з кількома стратегіями. Фірми, які не можуть залучити нові кошти, ризикують стати «зомбі-фондами», керуючи своїми існуючими портфелями без достатнього капіталу для здійснення нових інвестицій.