Кредитор планує продати безстрокові облігації на суму щонайменше 500 мільйонів доларів США, повідомляє джерело.

UBS Group має намір залучити додатковий капітал першого рівня (AT1) у доларах США, що стане його першим виходом на ринок після того, як Швейцарія призупинила плани щодо посилення правил щодо найризикованішого типу банківського боргу.

Кредитор планує продати безстрокові облігації AT1 на суму щонайменше 500 мільйонів доларів США, які вперше будуть достроково погашені наприкінці 2032 року, повідомила особа, знайома з цим питанням, яка попросила не називати її імені.

Переглянуті обговорення ціни вказують на купон від 7,25 до 7,375 відсотка, що нижче за початкові приблизно 7,5 відсотка, повідомила особа.

Це перша пропозиція з моменту, коли швейцарський уряд наприкінці квітня вирішив наразі не вносити запропоновані коригування до правил AT1, рішення, яке розглядалося як перемога для власників облігацій.

Законодавці запропонували жорсткіші перевірки щодо того, чи можуть швейцарські банки виплачувати відсотки за облігаціями та коли вони зможуть замінити їх новими випусками.

«Сьогоднішній випуск є неочікуваним», – написав Саймон Адамсон, керівник відділу фінансів CreditSights, у записці для клієнтів, посилаючись на рекомендації банку наприкінці квітня про те, що він завершив свій план випуску AT1 на цей рік.

Кредитна дослідницька фірма підвищила свою рекомендацію щодо облігацій AT1 UBS після рішення швейцарської влади.

UBS є одним з найбільших емітентів облігацій AT1. Востаннє він залучав капітал AT1 у доларах США у січні, коли аналітики CreditSights заявили, що регуляторна та правова невизначеність може вплинути на спреди кредитора.

Місяць потому він вийшов на ринок австралійського долара, заповнивши порожнечу, створену рішенням місцевого регулятора поступово відмовитися від цього типу боргу для вітчизняних банків.

Спреди на ринку AT1 скоротилися до 15 базисних пунктів від рекорду, встановленого на початку цього року, показав мультивалютний індекс, складений Bloomberg. Попит останнім часом був настільки сильним, що деякі банки фіксували вартість капіталу протягом десятиліття, що є надзвичайно тривалим періодом.