По словам источника, банк планирует продать бессрочные облигации на сумму не менее 500 миллионов долларов США.

Группа UBS планирует привлечь капитал AT1 в долларах США, это будет ее первый выход на рынок после того, как Швейцария приостановила планы по ужесточению правил в отношении наиболее рискованного типа банковского долга.

По словам источника, знакомого с ситуацией и пожелавшего остаться анонимным, банк планирует продать бессрочные облигации AT1 на сумму не менее 500 миллионов долларов США, которые могут быть отозваны в конце 2032 года.

Пересмотренные цены указывают на купон в размере от 7,25 до 7,375 процента, что ниже первоначальной ставки около 7,5 процента, добавил источник.

Это первое размещение после того, как в конце апреля швейцарское правительство решило пока не продолжать предлагаемые изменения в правилах AT1, что было воспринято как победа для держателей облигаций.

Законодатели предложили ужесточить критерии для выплаты процентов по облигациям швейцарских банков и сроков их замены новыми выпусками.

«Сегодняшний выпуск неожиданный», — написал Саймон Адамсон, руководитель финансового отдела CreditSights, в записке для клиентов, ссылаясь на заявление банка в конце апреля о завершении плана выпуска облигаций AT1 на этот год.

После решения швейцарских властей аналитическая компания CreditSights повысила свою рекомендацию по облигациям UBS AT1.

UBS является одним из крупнейших эмитентов облигаций AT1. Последний раз банк привлекал капитал AT1 в долларах США в январе, когда аналитики CreditSights заявили, что регуляторная и правовая неопределенность может негативно сказаться на спредах банка.

Месяц спустя банк вышел на рынок австралийских долларов, заполнив вакуум, образовавшийся после решения местного регулятора о поэтапном прекращении выпуска этого типа долговых обязательств для отечественных банков.

Согласно мультивалютному индексу, составленному Bloomberg, спреды на рынке AT1 сократились до уровня, близкого к рекордному, установленному ранее в этом году, всего на 15 базисных пунктов. Спрос в последнее время был настолько высок, что некоторые банки фиксируют стоимость капитала на десятилетие, что является необычно длительным периодом.