Валютне управління Сінгапуру (MAS), центральний банк та фінансовий регулятор Сінгапуру, оголосило про випуск своїх остаточних «Керівних принципів щодо управління екологічними ризиками – планування переходу», в яких викладено його наглядові очікування щодо банків, компаній, що керують активами, та страхових компаній щодо управління перехідними та фізичними ризиками, з якими вони та їхні портфелі стикаються внаслідок зміни клімату.

За даними MAS, нові керівні принципи спрямовані на підтримку фінансових установ у створенні ефективних можливостей оцінки ризиків та управління ризиками для кращої стійкості до ризиків, пов’язаних зі зміною клімату, та включають ключові вимоги щодо оцінки та управління фізичними та перехідними ризиками шляхом адаптації бізнес-моделей, практик управління та управління ризиками, залучення клієнтів та портфельних компаній, а також для того, щоб не відставати від розвитку знань та можливостей, пов’язаних з вимірюванням та управлінням ризиками, пов’язаними зі зміною клімату.

Серед ключових очікувань, спільних для кожної групи в нових документах, є рекомендації для установ застосовувати підхід до взаємодії з портфельними компаніями та клієнтами з високим кліматичним ризиком, а не без розбору позбавлятися інвестицій або виводити їх. Наприклад, у своїх рекомендаціях для керуючих активами, які повторюються в рекомендаціях для банків та страховиків, MAS зазначила:

«Керівники активів не повинні без розбору позбуватися активів компаній-одержувачів інвестицій з вищими ризиками, пов’язаними з кліматом. Це може збільшити ризик заблокованих активів та сприяти невпорядкованому переходу, який буде шкідливим для системи в цілому – і потенційно також для самого керуючого активами».

У документах додається, що кожна група повинна взаємодіяти з компаніями-одержувачами інвестицій та клієнтами «пропорційно ризику та надавати їм можливість виявляти та керувати ризиками, пов’язаними з кліматом», а також рекомендується використовувати «багаторічний підхід до взаємодії», зазначаючи (наприклад, для керуючих активами), що «рівень викидів компанії-одержувача інвестицій на певний момент часу сам по собі може не означати вищий рівень ризику для керуючого активами/його інвестиційного портфеля, якщо компанія-одержувач інвестицій перебуває в процесі впровадження заходів з управління ризиками».

Додаткові елементи, спільні для керівних принципів для банків, керуючих активами та страховиків, включають вимоги до кожного з них щодо впровадження кліматичних ризиків у структури управління, з наглядом ради директорів за ризиками, пов’язаними з кліматом, та інтеграцією кліматичних ризиків у схильність до ризику та бізнес-стратегію. Документи також надають фінансовим фірмам рекомендації щодо створення можливостей обробки кліматичних даних, включаючи збір даних від клієнтів та портфельних компаній.

Примітно, що в документах наголошується на необхідності підходу до взаємодії та збору даних «пропорційно ризику», враховуючи рівень ризику та суттєвість портфельної компанії чи клієнта, а також розмір та можливості компаній.

Хоча в документах викладено спільні очікування для кожної групи фінансових установ, вони також містять індивідуальні очікування для кожної з них, наприклад, з рекомендаціями для банків, що зосереджені на кредитному ризику та кредитних відносинах з корпоративними позичальниками, тоді як рекомендації щодо страхування наголошують на андеррайтингових експозиціях та впливі зміни клімату на претензії та страховість, а рекомендації щодо управління активами включають акцент на формуванні та управлінні портфелем.