Роздрібні активи вперше перевищили пенсійні фонди.

Дані, опубліковані Британською інвестиційною Асоціацією (IA), вказують на рекордний обсяг активів під управлінням у розмірі 10 трлн фунтів стерлінгів По всій галузі станом на кінець 2024 року, що приблизно на 10% більше, ніж роком раніше, завдяки високій прибутковості акцій, поліпшенню економічної ситуації і зростанню активів, керованих з Великобританії в інтересах іноземних інвесторів.

Згідно з основними показниками, представленими IA у своєму огляді управління інвестиціями за 2024-2025 роки (повний звіт буде опублікований у вересні):

1,49 трлн фунтів стерлінгів-фонди під управлінням у Великобританії

51% — частка активів в управлінні у Великобританії для іноземних клієнтів

69% — частка активів фондів, керованих у Великобританії, розміщених в зарубіжних фондах

35% — частка активів під управлінням у Великобританії в стратегіях відстеження індексів

28% — частка всіх активів під управлінням, керованих від імені роздрібних клієнтів

Іншим важливим висновком галузі є те, що активи, керовані від імені роздрібних інвесторів, досягли 28% у 2024 році, вперше перевищивши частку пенсійних фондів (27%). Це стало продовженням тенденції стійкого зростання роздрібних активів, що спостерігалася з початку пандемії COVID-19.

IA заявила, що бачить значні можливості для підтримки зростання активів у роздрібному секторі, враховуючи, що, за оцінками управління з фінансового регулювання та нагляду Великобританії, у трьох з п’яти дорослих жителів Великобританії, які мають інвестиційні активи на суму понад 10 000 фунтів стерлінгів, не менше 75% цих заощаджень знаходяться в готівці.

На противагу цьому, пенсійні активи скоротилися з пікового значення в 45% від загального обсягу активів під управлінням в 2018 році до 27% в 2024 році. IA наводить приклад таких факторів, як зростання програм з фіксованими виплатами (DB), які згортаються в міру старіння учасників, а також досягнення повного фінансування програмами з фіксованими виплатами та передача своїх зобов’язань та активів страховикам. Вплив кризи державних облігацій 2022 року також відчувався на інституційному ринку.

Ще одним важливим досягненням стало те, що активи, керовані від імені закордонних клієнтів, вперше перевищили 50% (51%), склавши 5,1 трлн фунтів стерлінгів активів під управлінням.

Агентство з управління інвестиціями (IA) відзначило, що активи зарубіжних клієнтів за останнє десятиліття зросли більш ніж удвічі, випереджаючи темпи зростання активів британських клієнтів, які за той же період збільшилися приблизно на 40%.

У 2024 році активи європейських клієнтів склали 59% від зарубіжних активів під управлінням, склавши 3 трлн фунтів стерлінгів, що на 20% більше, ніж роком раніше.

Британські компанії з управління інвестиціями управляють активами північноамериканських інвесторів на суму 990 млрд фунтів стерлінгів і активами клієнтів з Азіатсько-Тихоокеанського регіону на суму 740 млрд фунтів стерлінгів. Активи, керовані для клієнтів з Латинської Америки, продемонстрували найвищі темпи зростання в 2024 році, збільшившись на 40% і досягнувши 70 млрд фунтів стерлінгів.

Індексні стратегії продовжували збільшувати свою частку ринку, оскільки інвестори шукали більш економічні варіанти інвестування, зазначає IA. У минулому році ця частка досягла рекордного рівня в 35%.

На активне управління все ще припадає близько двох третин активів, однак індексні трекери зросли приблизно на 24% за останнє десятиліття, згідно з даними.

Згідно з даними Morningstar, на які посилається IA, активи під управлінням на європейському ринку ETF зросли на 33% за рік і перевищили 2,2 трлн євро.

З 4,9 трлн фунтів стерлінгів активів, керованих з Великобританії і розміщених в інвестиційних фондах, майже три чверті (69%) припадає на фонди, зареєстровані за кордоном.

Більшу частину зростання інвестиційних фондів у 2024 році забезпечили фонди, зареєстровані в Ірландії, які зараз складають більше половини активів іноземних фондів, що управляються з Великобританії.

Активи в європейських ETF зросли з 1,6 трлн євро до 2,2 трлн євро, причому 80% зростання, знову ж таки, забезпечило зростання активів, зареєстрованих в Ірландії.

Британські інвестиційні компанії управляють активами зарубіжних фондів на суму понад 3 трлн фунтів стерлінгів.

Кріс Каммінгс, генеральний директор Асоціації інвестицій, зазначив: «За останній рік індустрія управління інвестиціями у Великобританії досягла рекордних показників, що свідчить про стійкість компаній в умовах геополітичної та економічної невизначеності. Галузь не тільки адаптувалася до викликів 2022 та 2023 років, але й процвітає: активи під управлінням досягли 10 трильйонів фунтів стерлінгів».

Зростанню галузі сприяв статус Великобританії як світового центру передового досвіду в галузі управління портфелями, оскільки ми зберігаємо і залучаємо все більше іноземних клієнтів. Значне поліпшення нормативно-правового середовища, що дозволяє компаніям встановлювати прийнятні рівні ризику і стимулювати інновації, допомагає британським компаніям продовжувати процвітати і робити важливі кроки на шляху до формування культури інклюзивних інвестицій у Великобританії. Підтримка нормативно-правової та політичної стабільності буде мати вирішальне значення для підтримки конкурентоспроможності та залучення довгострокового капіталу.

Нещодавні зусилля Уряду Великобританії щодо стимулювання внутрішнього капіталу за допомогою реформ у Лідсі свідчать про потужну взаємодію між урядом, регулятором та галуззю. Оскільки роздрібні активи продовжують займати все більшу частку в активах під управлінням галузі, ми розраховуємо на подальший розвиток цієї тенденції, щоб стимулювати подальше зростання і дати можливість більшій кількості людей по всій Великобританії скористатися довгостроковим потенціалом зростання інвестицій.