У звіті аналітичного центру New Financial у партнерстві з керуючою компанією Fidelity International було виявлено потенційну можливість у розмірі 4,8 трлн євро для перетворення фінансового ландшафту Європи — шляхом переведення вкладників з готівки в довгострокові інвестиції.

Дослідження проводиться в той час, коли Європейська комісія просуває свій порядок денний «Союзу заощаджень та інвестицій». В основі ініціативи лежить прагнення спонукати домогосподарства ЄС, які в сукупності мали майже 11 трлн євро готівкою станом на 2023 рік, розглянути більш продуктивні варіанти інвестицій.

Незважаючи на те, що історично низькі процентні ставки нарешті почали змінюватися, у звіті говориться, що вкладники по всьому ЄС як і раніше в значній мірі залежать від готівки. За словами дослідників, ця інерція — упущена можливість не тільки для окремих осіб, але і для більш широкої економічної стійкості Європи і глибини ринків капіталу.

Спираючись на найкращі практики 25 міжнародних рамок, звіт пропонує 10-пунктний план для політиків щодо розробки доступних, привабливих ощадних та інвестиційних рахунків.

Серед видатних моделей-шведський рахунок «ISK», який зараз містить активи, еквівалентні 29% ВВП Швеції — лише через десять років після його запуску. Ключем до його успіху, як зазначається у звіті, є простота, податкова прозорість та гнучкість для користувачів.

«Якби аналогічні рахунки були прийняті по всьому ЄС і набули поширення відповідно до найбільш успішними рахунками у вибірці звіту, вони могли б в сукупності залучити від 1,5 трлн до 4,8 трлн євро інвестицій протягом наступного десятиліття», — йдеться в звіті.

У звіті вказується, що довгострокові пули капіталу в ЄС становлять лише 239% ВВП — значно нижче рівня, що спостерігається в США або Великобританії — і це частково пояснюється відсутністю послідовних, зручних для користувача інвестиційних інструментів.

Запропонований план підкреслював простоту використання, податкові пільги, високі або нульові ліміти депозитів та відсутність штрафів за зняття коштів. Він також виступав проти географічних обмежень, які обмежують вкладників місцевими ринками.

У звіті рекомендувалися кампанії з підвищення обізнаності для підвищення фінансової грамотності, введення молодших інвестиційних рахунків і зобов’язання політиків мінімізувати майбутні зміни, які можуть підірвати довіру.

Крістіан Стауб, Керівник Emea та глобальних пропозицій клієнтів у Fidelity International, сказав: «Цей звіт підкреслює нагальну потребу в інноваційних ощадних структурах, які розширюють можливості людей та зміцнюють фінансове майбутнє Європи. Результати показують, що при правильному розвитку — простому, гнучкому та підтримуваному розумними податковими пільгами — ощадні рахунки можуть стати потужним інструментом як для особистої фінансової безпеки, так і для економічного зростання. Ми пишаємося тим, що підтримуємо цю ініціативу та її заклик до сміливих, практичних реформ, які можуть мати реальний вплив на весь ЄС».

Максиміліан Бірбаум, керівник досліджень New Financial і провідний автор звіту, сказав: «Європейці — великі заощаджувачі, але не завжди хороші інвестори. Занадто багато капіталу простоює в готівці, знецінюючись і втрачаючи можливість підтримати довгострокове процвітання. Цей звіт показує, що за допомогою правильних інструментів політики ми можемо це змінити. ISK у Швеції, TFSA у Канаді та ISA у Великобританії демонструють, як добре продумані рахунки можуть змінити поведінку в масштабі. Наш проект пропонує практичний шлях вперед для політиків ЄС, щоб розкрити цей потенціал».