JPMorgan остался лидером по выручке.

По данным GlobalData, в 2025 финансовом году глобальные банки продемонстрировали расходящиеся результаты, поскольку рост нормализовался, а риски были пересмотрены на основных рынках.

Компания отметила, что в секторе не наблюдалось единого банковского цикла. Российские кредиторы выиграли от условий процентных ставок военного времени, китайские мегабанки столкнулись с сокращением маржи, американские банки в основном сохранили свои позиции, а европейские кредиторы показали смешанный рост.

JPMorgan Chase остался лидером по выручке с показателем в 280 млрд долларов США, хотя темпы роста замедлились до 0,5% в годовом исчислении с 17,1% среднегодового темпа роста с 2021 года. Его чистая прибыль снизилась на 2,4%, в то время как активы выросли на 10,5% до 4,4 трлн долларов США.

GlobalData сообщила, что аналогичная тенденция наблюдалась в Bank of America и Citigroup, где выручка немного снизилась, в то время как прибыль улучшилась или стабилизировалась.

Компания заявила, что это отражает сохраняющуюся поддержку со стороны более высоких процентных ставок, компенсируемую снижением объемов сделок, увеличением стоимости привлечения средств и нормализацией доходов от торговых операций.

Китайские банки столкнулись с другой картиной. Промышленно-коммерческий банк Китая, Китайский строительный банк и Сельскохозяйственный банк Китая сообщили о снижении выручки на 4–6,5%, хотя чистая прибыль осталась стабильной или незначительно выросла.

GlobalData объяснила это снижением маржи в результате смягчения политики и снижения процентных ставок, частично компенсированным контролем затрат и стабильными показателями кредитования.

Компания добавила, что китайские банки продолжают демонстрировать двузначный рост активов, что свидетельствует о сохранении кредитной поддержки внутренней экономики, несмотря на ослабление спроса.

Европейские кредиторы показали смешанную динамику. BNP Paribas и Banco Santander зафиксировали рост прибыли на 9,1% и 17,0% соответственно, чему способствовали более высокие ставки в розничном банковском секторе и географическая диверсификация. Прибыль HSBC упала на 7,1%, что свидетельствует о нормализации после значительного роста, связанного с глобальными циклами процентных ставок.

Российские Сбербанк и ВТБ показали лучшие результаты, продемонстрировав рост выручки на 38,9% и 37,4% соответственно.

По данным GlobalData, этот рост отражает восстановление после предыдущих потрясений и влияние санкций на внутреннюю банковскую систему, сформированную государственной поддержкой и ограниченной конкуренцией, а не повсеместное повышение эффективности.

В Японии Mitsubishi UFJ Financial Group сообщила о росте чистой прибыли на 18,4%, чему способствовала постепенная нормализация денежно-кредитной политики и улучшение маржинальных условий кредитования.

GlobalData отметила, что одной из ключевых тенденций в секторе является продолжающееся расширение активов даже при неизменной или снижающейся выручке. Это говорит о том, что банки продолжают наращивать ликвидность и предоставлять кредиты, но с меньшими спредами.

Компания заявила, что сектор вступает в фазу замедления роста, поскольку легкая выгода от повышения процентных ставок исчезает. Она ожидает, что следующий этап доходности банков будет в большей степени зависеть от эффективности, диверсификации и дисциплинированного управления рисками, а не только от макроэкономических факторов.