HSBC объявил, что его прибыль после уплаты налогов за 1 квартал 2025 финансового года в размере 7,6 млрд долларов США была на 3,3 млрд долларов США ниже, чем в 1 квартале 2024 финансового года, но многократно выше прибыли после уплаты налогов в размере 585 млн долларов США в 4 квартале 2024 финансового года.

В годовом исчислении прибыль до уплаты налогов снизилась на 3,2 млрд долларов США до 9,5 млрд долларов США по сравнению с 1 кварталом 2024 финансового года, в основном из-за неповторения 3,7 млрд долларов США чистого воздействия в 1 квартале 2024 года, связанного с продажей банковского бизнеса в Канаде и Аргентине.

Прибыль до уплаты налогов в постоянной валюте без учета заметных статей увеличилась на 1,0 млрд долларов США до 9,8 млрд долларов США по сравнению с 1 кварталом 2024 финансового года, с лучшими показателями на рынках благосостояния, иностранной валюты, долга и акций. Это было частично компенсировано более высокими ожидаемыми убытками по кредитам (ECL) и другими расходами на обесценение кредитов.

Годовая доходность на средний материальный капитал (RoTE) в 1QFY2025 составила 17,9% по сравнению с 26,1% в 1QFY2024. За исключением заметных статей, годовая доходность RoTE в 1QFY2025 составила 18,4%, увеличившись на 2 процентных пункта по сравнению с 1QFY2024.

Чистый процентный доход (NII) снизился на 0,4 млрд долл. США в годовом исчислении до 8,3 млрд долл. США из-за продажи бизнеса в Канаде и Аргентине и неблагоприятного влияния разницы в 0,3 млрд долл. США от курсовых разниц в иностранной валюте.

Падение процентных ставок сократило расходы на финансирование, связанные с получением дохода, который признается в «чистом доходе от финансовых инструментов, удерживаемых для торговли или управляемых на основе справедливой стоимости», возникающего в результате размещения коммерческого излишка в торговом портфеле. Сокращение расходов на финансирование торгового портфеля и уменьшение чистого процентного дохода привели к снижению банковского чистого процентного дохода на 0,7 млрд долл. США, или на 6%, по сравнению с 1 кварталом 2024 финансового года.

NII увеличился на 0,1 млрд $ кв-к-кв, так как преимущество структурного хеджирования, влияние более низких процентных ставок на стоимость финансирования и благоприятное движение в структуре активов были частично компенсированы продажей аргентинского бизнеса. Расходы на финансирование, связанные с торговой книгой, сократились на 0,5 млрд $, что привело к падению банковского NII на 0,4 млрд $.

Чистая процентная маржа (NIM) в размере 1,59% снизилась на 4 базисных пункта (б.п.) по сравнению с 1QFY2024, в основном из-за более низких процентных ставок. NIM увеличилась на 5 б. п. по сравнению с 4QFY2024, поскольку снижение стоимости финансирования обязательств было больше, чем снижение доходности активов.

ECL в размере 0,9 млрд $ были на 0,2 млрд $ выше, чем в 1QFY2024 из-за увеличения резервов для отражения возросшей неопределенности и ухудшения перспектив экономики из-за геополитической напряженности и более высоких торговых пошлин.

HSBC поставил себе цель получить доходность RoTE в пределах 12-15% в 2025, 2026 и 2027 годах. «Мы по-прежнему ожидаем, что банковский NII составит около 42 млрд долларов в 2025 году на основе нашего последнего моделирования, признавая, что перспективы процентных ставок стали более волатильными и неопределенными. Мы ожидаем, что сборы ECL в процентах от средних валовых кредитов составят от 30 до 40 базисных пунктов в 2025 году (включая остатки по кредитам, удерживаемым для продажи)», — говорится в отчете о результатах HSBC.

Ожидается, что кредитование останется сдержанным в 2025 году с ростом в середине однозначных чисел по кредитам и двузначным ростом комиссионных и других доходов. CET-1 будет управляться таким образом, чтобы он оставался в диапазоне от 14% до 14,5%, с целевым коэффициентом выплаты дивидендов 50% на 2025 год.

Совет директоров HSBC утвердил первые промежуточные дивиденды в размере 0,10 долл. США за акцию на 2025 год, и банк объявил о выкупе акций на сумму до 3 млрд долл. США.