Согласно результатам исследования, проведенного компанией BlackRock, страховые компании по всему миру намерены увеличить долю частных рынков в своих инвестиционных портфелях.

Эти данные представлены в 15-м ежегодном обзоре мирового страхового сектора, подготовленном BlackRock.

В исследовании приняли участие 463 страховые компании из 31 страны, совокупный объем инвестируемых активов которых превышает 24 трлн долларов. На долю страховщиков из Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) приходится четверть респондентов и 7 трлн долларов активов.

Частные рынки и альтернативные инвестиции продолжают набирать популярность среди страховых компаний: 92% из них направляют в этот сегмент не менее 5% своих портфелей.

Некоторые страховщики инвестируют в данный класс активов более активно: свыше 40% компаний выделяют на частные рынки более 15% своего инвестиционного портфеля, при этом 76% планируют дальнейшее увеличение этих вложений.

Наибольшим спросом пользуется частный долговой капитал (private debt) — 41% респондентов указали, что планируют увеличить долю таких инструментов в своих портфелях.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе 36% страховщиков заявили о намерении нарастить вложения в частный долговой капитал; далее следуют хедж-фонды и ликвидные альтернативные инвестиции (33%).

Хиро Симидзу, заместитель главы подразделения в Азиатско-Тихоокеанском регионе и руководитель направления по работе с институциональными клиентами в АТР (BlackRock), отметил: «Страховые компании в Азиатско-Тихоокеанском регионе активно трансформируют свои инвестиционные портфели, адаптируясь к условиям более высокой доходности».

«Они пересматривают подходы к управлению рисками, чтобы включить более широкий спектр активов — как на публичных, так и на частных рынках. Это позволяет добиться лучшей доходности с поправкой на риск, при этом компании внимательно следят за изменениями в нормативно-правовом регулировании и правилах бухгалтерского учета».

Чарльз Хатами, глобальный руководитель группы по работе с финансовыми и стратегическими инвесторами, а также соруководитель офиса по глобальному партнерству в BlackRock, подчеркнул: «Частные рынки стали неотъемлемой частью инвестиционных стратегий страховых компаний, однако стратегическая приверженность этому направлению вовсе не означает, что активы следует скупать без разбора».

«Ключевой вопрос заключается не просто в объеме выделяемых средств, а в том, какие именно активы и структуры наилучшим образом соответствуют целям конкретного страховщика в отношении получения дохода, обеспечения ликвидности и управления капиталом. В связи с этим особое значение приобретают тщательный отбор инвестиций и разработка решений, адаптированных к специфике баланса страховой компании».

Компании не раскрыли ни объемы финансирования, ни ценовые параметры, ни юридические условия, регулирующие предоставление электронного кредита, ни порядок распределения платежных обязательств между контрагентами.

Партнеры характеризуют эту модель как уникальную цифровую структуру, не имеющую аналогов, хотя данное утверждение не было подтверждено независимыми экспертами.

Значимость этой модели заключается в том, что она демонстрирует, как использование цифровых транспортных документов и автоматизированная проверка данных могут способствовать упрощению процесса финансирования. Масштабное внедрение в коммерческую практику будет зависеть от юридической обеспеченности, готовности контрагентов принять такой подход, а также от подтверждения того, что данная схема способна надежно функционировать в рамках реальных международных сделок.