Банк прогнозує, що цього року отримає близько 106,2 млрд доларів США чистого процентного доходу.

JPMorgan Chase повідомив про неочікуване падіння доходу від торгівлі інструментами з фіксованим доходом у третьому кварталі — це перше таке зниження за понад два роки.

Згідно із заявою, оприлюдненою у вівторок (13 жовтня), дохід від цього напрямку торгівлі скоротився на 4% порівняно з аналогічним періодом минулого року. У результаті загальний дохід від торговельних операцій за цей період склав 10,3 млрд доларів США, тоді як аналітики очікували 10,5 млрд доларів.

«Значні бюджетні дефіцити, стійка інфляція, високі ціни на активи, зростання відсоткових ставок і геополітичні умови продовжують змінюватися, хоча ці зміни й не завжди помітні на перший погляд, — зазначив у заяві генеральний директор Джеймі Даймон. — Хоча з цими факторами, можливо, вдасться впоратися, ми залишаємося готовими до найрізноманітніших сценаріїв розвитку подій».

Попри це, акції компанії відіграли попереднє падіння після того, як JPMorgan оголосив, що очікує отримати близько 106,2 млрд доларів чистого процентного доходу цього року (перевищивши липневий прогноз у 105,5 млрд доларів), а також спрогнозував «базовий сценарій» на наступний рік із показником близько 107 млрд доларів (без урахування підрозділу ринкових операцій). Обидва показники перевищують прогнози аналітиків.

Акції, що з початку року до понеділка зросли на 3,8%, піднялися ще на 1% на початку торгів у Нью-Йорку.

Торговельні підрозділи банків Уолл-стріт відчувають наслідки підвищення відсоткових ставок: у вересні Федеральна резервна система підвищила базову ставку для стримування інфляції, а дохідність 10-річних казначейських облігацій на початку цього місяця наблизилася до найвищого рівня майже за чверть століття.

Вища дохідність знижує вартість наявних боргових зобов’язань, що може стримувати попит на торговельні послуги, але водночас збільшує дохід від кредитування.

Зростання загального доходу від торгівлі на 15% та збільшення комісійних доходів від інвестиційно-банківської діяльності на 14% опинилися на нижній межі діапазону, про який фірма повідомляла на галузевій конференції минулого місяця.

Тоді JPMorgan прогнозував зростання обох показників у діапазоні від 15% до 19%. Попри це, підрозділ торгівлі цінними паперами продемонстрував найкращі результати за третій квартал в історії: показник зріс на 49% порівняно з минулим роком — до 4,95 млрд доларів США. Цей результат перевершив очікування та став черговим успішним кварталом для цього напряму бізнесу.

Комісійні доходи JPMorgan від інвестиційно-банківської діяльності за квартал склали 3 млрд доларів США, що відповідає прогнозам. Доходи від консультування щодо злиттів і поглинань перевищили очікування, тоді як надходження від андеррайтингу акцій та боргових зобов’язань виявилися нижчими за прогнозовані.

Чистий процентний дохід (NII) JPMorgan за третій квартал склав 27 млрд доларів США, перевищивши прогнози. Витрати за квартал сягнули 27,3 млрд доларів США (більше, ніж очікувалося), і банк підвищив річний прогноз скоригованих витрат приблизно до 108,6 млрд доларів США, що перевищує показник у 107,5 млрд доларів, на який керівництво розраховувало в липні.