Банк ожидает, что в текущем году чистый процентный доход составит около 106,2 млрд долларов США.

В третьем квартале JPMorgan Chase зафиксировал неожиданное снижение выручки от операций с инструментами с фиксированной доходностью — первое подобное падение более чем за два года.

Согласно заявлению, опубликованному во вторник (13 октября), доходы от этого направления сократились на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В результате общая выручка от торговых операций за квартал составила 10,3 млрд долларов США, тогда как аналитики прогнозировали 10,5 млрд долларов.

«Значительные бюджетные дефициты, устойчивая инфляция, высокие цены на активы, рост процентных ставок и геополитическая обстановка продолжают оказывать скрытое влияние на ситуацию, — отметил в своем заявлении генеральный директор Джейми Даймон. — С этими факторами, возможно, удастся справиться, но мы готовы к самым разным сценариям развития событий».

Тем не менее, акции компании отыграли первоначальное падение после того, как JPMorgan объявил, что ожидает получения чистого процентного дохода (NII) в размере около 106,2 млрд долларов США в текущем году (ранее, в июле, прогнозировался показатель около 105,5 млрд долларов). Кроме того, согласно «базовому сценарию» банка, в следующем году чистый процентный доход (без учета подразделения рыночных операций) составит около 107 млрд долларов. Оба прогноза превышают ожидания аналитиков.

Акции банка, которые с начала года по понедельник выросли на 3,8%, в ходе утренних торгов в Нью-Йорке прибавили еще 1%.

Торговые подразделения Уолл-стрит ощущают на себе последствия роста процентных ставок: в сентябре Федеральная резервная система повысила базовую ставку для сдерживания инфляции, а доходность 10-летних казначейских облигаций в начале этого месяца достигла максимума почти за четверть века.

Рост доходности облигаций приводит к снижению стоимости уже существующих долговых обязательств; это может ослабить спрос на торговые услуги, но одновременно способствует увеличению доходов от кредитной деятельности.

Рост общей выручки от торговых операций на 15% и комиссионных доходов от инвестиционно-банковской деятельности на 14% оказались на нижней границе диапазона, который банк озвучил на отраслевой конференции в прошлом месяце.

Тогда в JPMorgan прогнозировали рост обоих показателей в диапазоне от 15% до 19%. Тем не менее, подразделение по торговле ценными бумагами показало рекордные результаты для третьего квартала: выручка выросла на 49% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 4,95 млрд долларов США. Этот показатель превзошел ожидания и стал очередным в череде крайне успешных кварталов для данного направления бизнеса.

Комиссионные доходы JPMorgan от инвестиционно-банковской деятельности за квартал составили 3 млрд долларов США, что соответствует прогнозам. Доходы от консультирования по сделкам слияния и поглощения превысили ожидания, тогда как поступления от андеррайтинга акций и долговых обязательств оказались ниже прогнозируемых уровней.

Чистый процентный доход (NII) JPMorgan за третий квартал составил 27 млрд долларов США, превысив оценочные показатели. Расходы за квартал достигли 27,3 млрд долларов США, что оказалось выше ожиданий; в результате банк повысил прогноз скорректированных расходов на весь год примерно до 108,6 млрд долларов США (ранее, в июле, руководство прогнозировало этот показатель на уровне 107,5 млрд долларов США).