Ефективніший контроль витрат і значніше зростання маржі дозволили європейським банкам випередити північноамериканські за показниками прибутковості.

Останнім часом великі європейські банки демонструють кращу динаміку зростання прибутковості порівняно з банками США та Канади, скорочуючи розрив у показниках дохідності між регіонами; однак, за прогнозами Fitch Ratings, найближчими місяцями цей розрив стабілізується.

У новому звіті рейтингове агентство зазначає, що середній показник рентабельності власного капіталу (ROE) великих європейських банків стабільно зростав: з 8,9% у 2022 фінансовому році до 11,9% у 2025 фінансовому році. Це перевищує темпи зростання показників північноамериканських банків, у яких середній ROE за той самий період збільшився з 12,2% до 12,8%.

Великі європейські банки особливо успішно стримували зростання витрат, що дозволило їм нарощувати ROE швидше за своїх північноамериканських конкурентів, зазначають у Fitch.

Щодо доходів, то банки на більшості розвинених ринків отримали вигоду від вищих відсоткових ставок у період 2022–2025 років, що сприяло збільшенню чистої відсоткової маржі (NIM), йдеться у звіті.

І тут європейські банки також показали кращі результати: середня чиста відсоткова маржа (NIM) у них зросла на 20 базисних пунктів, тоді як у північноамериканських банків — на 10 базисних пунктів.

Утім, у майбутньому очікується стабілізація розриву в показниках ROE між регіонами, зазначають у Fitch.

Хоча банки й надалі отримуватимуть вигоду від високих відсоткових ставок (зокрема, через вплив конфлікту на Близькому Сході на світовий ринок нафти), цей позитивний ефект «буде нівельовано стійкою інфляцією та стриманими темпами економічного зростання, що негативно вплине на платоспроможність позичальників та якість кредитних портфелів банків», — йдеться у звіті.

Результати діяльності банків США можуть покращитися завдяки тривалому буму інвестицій у штучний інтелект у країні, де цей процес відбувається активніше, ніж у Європі. Крім того, додатковим стимулом для американських банків можуть стати дерегуляція та пом’якшення вимог до капіталу.

На цьому тлі Fitch оцінює прогноз для банківських секторів США та Канади як «нейтральний», тоді як для банківських секторів Франції, Німеччини та Великої Британії прогноз є «негативним» (із тенденцією до погіршення) через високий рівень економічної невизначеності.