Альянс власників активів з нульовим рівнем викидів випустив п’яту версію свого Протоколу про встановлення цілей, вводячи «цілі переходу», що дозволяють інвесторам підтримувати компанії з високим рівнем викидів за допомогою надійних планів декарбонізації.

Альянс представляє 87 інституційних інвесторів з 19 країн, які керують активами на суму понад 9 трильйонів доларів, що відповідають Паризькій угоді.

Оновлена ​​структура об’єднує показники переходу, суворіші вимоги до залучення та рекомендації щодо видалення вуглецю, надаючи пріоритет скороченню викидів у реальній економіці.

Інституційні інвестори, які представляють активи на суму понад 9 трильйонів доларів, загострюють свій підхід до кліматичної структури. Альянс власників активів з нульовим рівнем викидів (NZAOA) випустив п’яту версію свого Протоколу про встановлення цілей, вводячи нову категорію «цілей переходу», призначених для спрямування капіталу до компаній, які активно декарбонізуються.

Оновлена ​​структура відображає зміну акцентів. Замість того, щоб зосереджуватися виключно на скороченні викидів портфеля, протокол надає більшої ваги тому, як інвестори підтримують сектори з високим рівнем викидів, коли вони рухаються до шляхів нульового рівня викидів.

Альянс власників активів з нульовим рівнем викидів вперше запроваджує конкретні цілі щодо кліматичного переходу у своєму Протоколі про встановлення цілей – рамках, які спрямовують інституційних інвесторів на шлях узгодження їхніх портфелів з метою нульових викидів до 2050 року.

Ця еволюція відповідає на центральну проблему у фінансуванні клімату. Багато секторів, відповідальних за найбільшу частку світових викидів, залишаються важливими для економіки. Замість того, щоб відмовлятися від цих галузей, інвестори все частіше прагнуть фінансувати їхню трансформацію.

Найбільш значним доповненням до нового протоколу є категорія цілей переходу, яка дозволяє інвесторам вимірювати частку викидів портфеля, пов’язаних з «перехідними активами».

До цих активів зазвичай належать компанії, що працюють у вуглецевомістких секторах, які розробили надійні плани декарбонізації своєї діяльності.

Нові показники дозволяють власникам активів відстежувати вплив компаній у галузях з високими викидами, які дотримуються вимірних стратегій нульового рівня викидів. Мета полягає не просто в тому, щоб зменшити вплив вуглецевомістких секторів, а в тому, щоб спрямувати капітал у фірми, здатні їх трансформувати.

Щоб кваліфікуватися як перехідний актив, компанії повинні відповідати низці критеріїв, розроблених для забезпечення відповідності їхніх стратегій кліматичній науці.

Згідно з оновленою структурою, інвестори повинні оцінити, чи мають компанії надійні плани переходу, перш ніж класифікувати їх як перехідні активи.

Протокол визначає кілька критеріїв для визначення достовірності. До них належать відповідність Паризькій угоді, прийняття науково обґрунтованих кліматичних цілей з чіткими термінами та інтеграція цих цілей у корпоративну політику та операційне планування.

Система також вимагає прозорості у звітності щодо клімату та моніторингу прогресу, що дозволяє інвесторам відстежувати, чи виконують компанії свої зобов’язання.

Ці стандарти покликані надати власникам активів чіткіші вказівки щодо спрямування капіталу в компанії, які дійсно перебувають у перехідному періоді, а не покладаються на віддалені або непідтверджені кліматичні зобов’язання.

Переглянутий протокол розширює архітектуру встановлення цілей альянсу на чотири категорії.

До них належать Цілі залучення, Цілі сектора або переходу, Цілі інвестицій у кліматичні рішення та Цілі викидів субпортфеля.

Учасники повинні встановити цілі щонайменше у трьох із чотирьох сфер. Цілі залучення є обов’язковими та підкреслюють активний діалог з компаніями, керуючими активами та секторами для пришвидшення стратегій декарбонізації.

Структура відображає зростаючий консенсус серед інституційних інвесторів щодо того, що залучення, а не лише позбавлення від інвестицій, відіграє вирішальну роль у зміні корпоративної поведінки.

Поєднуючи показники портфеля з цілями залучення та інвестицій, альянс прагне пов’язати фінансову стратегію з результатами реальної економіки.

Оновлений протокол також включає більш чітку роль для видалення вуглецю в стратегіях інвесторів.

Підписантів заохочують підтримувати фінансування технологій видалення вуглецю та сприяти розвитку добре регульованих ринків вуглецю. Водночас альянс дотримується суворих правил.

Ця структура продовжує надавати пріоритет скороченню викидів над компенсаціями та обмежує використання поглинання вуглецю для досягнення цілей портфеля до 2030 року.

Цей підхід відображає зростаючу увагу до добровільних ринків вуглецю та занепокоєння тим, що передчасна залежність від поглинання може затримати необхідну декарбонізацію в усіх галузях промисловості.

Заснований у 2019 році під егідою Організації Об’єднаних Націй, Альянс власників активів з нульовим рівнем викидів об’єднує 87 інституційних інвесторів з 19 країн, які прагнуть привести свої портфелі до нульового рівня викидів до 2050 року.

Колективно керуючи активами на суму понад 9 трильйонів доларів, члени альянсу відіграють значну роль у формуванні того, як світові ринки капіталу реагуватимуть на кліматичні ризики.

Запровадивши цілі переходу, альянс сигналізує про те, що наступний етап фінансування клімату буде зосереджений менше на оптиці портфеля та більше на трансформації реальних галузей промисловості.

Для корпоративних лідерів та інвесторів це повідомлення стає дедалі зрозумілішим. Доступ до капіталу залежатиме не лише від кліматичних зобов’язань, але й від достовірних, вимірюваних планів декарбонізації секторів, що лежать в основі світової економіки.