Поручительство знаходиться на стику банківської справи та страхування і вже давно використовується для забезпечення виконання контрактів.

Однак цей продукт, який діє аналогічно банківській гарантії, досі не набув широкого поширення в торговому секторі.

У цьому огляді галузі Деніел Сторр, співкерівник відділу поручительства в регіоні EMEA страхового брокера AON, вважає, що компаніям, що здійснюють міжнародну торгівлю, варто розглянути можливість використання поручительства.

Сторр стверджує, що воно може стати потужним інструментом, що доповнює існуючі кредитні лінії і відкриває додаткову ліквідність для корпорацій.

Які галузі традиційно підтримуються поручительствами?

Історично поруки переважно використовувалися в будівництві, секторі, де накопичено великий досвід роботи з цим продуктом. Але за останні 10-15 років відбулося безліч інновацій, завдяки яким поруки диверсифікуються. Тепер цей продукт використовується не тільки в будівництві, але і в інших областях. Це обумовлено можливістю створення вартості, яку порука може забезпечити. Зараз він також широко використовується в таких секторах, як нафтогазова промисловість, відновлювані джерела енергії та обробна промисловість.

Як компанії, що займаються міжнародною торгівлею, можуть використовувати поручительство?

Його доцільність залежить від кожного конкретного бізнесу. Але, по суті, коли компанії торгують і одна компанія постачає щось іншій, існує договірне зобов’язання надати цей товар чи послугу. Якщо бенефіціар за цим контрактом хоче більшої впевненості, він може вимагати будь-якого забезпечення. Для забезпечення такого забезпечення можна ввести поручительство.

Поручительство фактично надає компаніям додаткову ліквідність, на яку вони можуть розраховувати. Поручитель надає гарантії від імені клієнта третій стороні. Для третьої сторони це означає, що вона диверсифікує свої ризики, отримуючи високорейтингові папери від страхових компаній. Це дає їм впевненість, зменшуючи ризик контрагента, який вони могли мати раніше.

Які переваги має використання поруки в торгівлі в порівнянні з гарантіями, резервними акредитивами та аналогічними банківськими продуктами?

Поручительство може забезпечити додаткову ліквідність на додаток до існуючого торгового фінансування або інших кредитних ліній. Перевага полягає в тому, що ви не обмежуєте і не замінюєте банківські можливості, а, навпаки, доповнюєте їх і дозволяєте використовувати оборотний капітал для інших цілей. Коли компанія використовує банківські можливості, вони часто враховуються як борг, тоді як поручительство можна вважати умовним зобов’язанням. Це має очевидні переваги для бізнесу.

Наскільки страховики готові розширити спектр ризиків і готові до цього?

Рівень готовності страховиків до надання гарантій залежить від сектора, кредитоспроможності заявника і вимог до самих облігацій. Поруки можуть забезпечити широкий спектр вимог. Наприклад, страховики, що надають поруки, забезпечують зобов’язання з виведення активів з експлуатації строком на 20-30 років і більше.

Для добре капіталізованих і добре керованих підприємств завжди доступна надійна підтримка у вигляді поручительства. В даний час ми спостерігаємо зростання ємності ринку і зростання інтересу з боку нових постачальників, що вельми радує. Поручителі також розглядають можливість розширення своєї пропозиції за кордоном, що вкрай важливо для зростання ринку і розширення міжнародної торгівлі.

Були і труднощі. Під час пандемії COVID-19 спостерігалося скорочення потужностей, оскільки багатьом компаніям довелося закрити або скоротити свою діяльність, а поручителям, які зіткнулися зі зростанням числа претензій, потрібно було визначитися з тим, що вони можуть забезпечити. Деякі ринки, такі як Близький Схід, все ще значною мірою залежать від банків. Але це означає, що ми можемо укладати угоди, які працюють спільно з банками, і таким чином сприяти розвитку торгівлі.

Як компанія AON підтримує розробку продуктів поручительства для задоволення торгових потреб клієнтів? 

Поручительство може надавати готові продукти, такі як будівельні матеріали або гарантії виконання робіт. У таких випадках вимоги очевидні-ви гарантуєте, що одна сторона надасть щось іншій стороні. Але крім цього, насправді важливо зрозуміти, що потрібно клієнту і як додаткова ліквідність може підтримати його бізнес. Як тільки у вас це буде, ви зможете адаптувати рішення. 

Наприклад, ми використовуємо поруку як інструмент переговорів. Клієнт може захотіти змінити умови оплати. Якщо він може внести готівку раніше, але затримує їх виплату, це говорить про позитивний грошовий потік. Поручитель може підтримати їх, гарантуючи клієнту, що зобов’язання будуть виконані, будь то оплата, послуга або виконання. Така гарантія може не входити в початковий контракт, але її надання може допомогти клієнту домовитися про більш вигідні умови.

Ми також бачили, як клієнти надають поруки просто тому, що їм потрібна впевненість. Під час пандемії COVID-19, а також в період енергетичної кризи, волатильність призвела до коливань цін та інфляції. Проблема для бізнесу полягала в тому, що якщо неможливо контролювати змінні витрати, важко підтримувати маржу. Наявність поручительства для забезпечення закупівель стало життєво важливим.