Філіппінські та сінгапурські банки стануть основними бенефіціарами, якщо ставки будуть вищими.

За даними Fitch Ratings, зниження процентних ставок у 2025 році може виявитися менш значним, ніж очікувалося, що може принести користь деяким банкам Південно-Східної Азії.

Рейтингове агентство заявило, що ключовим фактором, що визначає результати, буде здатність банків знижувати ставки по депозитах і управляти витратами на оптове фінансування.

Філіппінські і сінгапурські банки стануть основними бенефіціарами, якщо ставки будуть вище очікуваних. Рейтинговані Fitch банки в цих країнах мають хороші профілі фондування і знаходяться в ліквідних банківських системах, які можуть отримати вигоду з прибутковості, залишаючись на плаву, при цьому зберігаючи низькі ставки по депозитах, говориться в ньому.

«Це повинно дозволити їм насолоджуватися скромно вищою чистою процентною маржею (NIM), ніж у нашому базовому сценарії, в рамках цього сценарію», — заявив Fitch.

Однак менші філіппінські банки можуть отримати меншу вигоду, ніж їхні більші колеги, оскільки їх слабша конкурентна перевага в гонитві за депозитами та можливостями кредитування, як правило, обмежує їх NIM, додало агентство.

Тим часом, більшість банків у В’єтнамі та Індонезії не отримають вигоди від більш високих, ніж очікувалося, процентних ставок. Це пов’язано з тим, що їх здатність протистояти більш високим витратам на фінансування обмежена їх менш розвиненою депозитною франшизою, заявило агентство Fitch.

«Їх здатність передавати більш високу прибутковість позичальникам також обмежена конкуренцією і відносно високою часткою кредитування з фіксованою процентною ставкою. Таким чином, сценарій буде негативним для секторних NIM, хоча великі банки з кращою ліквідністю повинні домогтися кращих результатів», — заявило агентство Fitch.

Малайзійські банки також стикаються з конкуренцією за депозитами та більш вузькими NIM за такого сценарію, але не так сильно, як в’єтнамські та індонезійські банки.

«Ми вважаємо, що вплив на якість активів банків Південно — Східної Азії від більш дрібного циклу зниження ставок або невеликого підвищення ставок буде в основному обмеженим, хоча в’єтнамські позичальники, як правило, мають більш слабкі буфери, ніж інші в регіоні», – заявило Fitch.

«Рівні капіталізації банків регіону в основному достатні, тому вплив більш високої, ніж очікувалося, прибутковості облігацій на оцінки цінних паперів навряд чи буде істотним фактором рейтингу», — додало агентство.