Согласно данным исследовательской компании HFR, активы мировой индустрии хедж-фондов достигли рекордных 4,98 трлн долларов США в третьем квартале 2025 года, поскольку управляющие и инвесторы извлекли выгоду из широкой рисковой среды, охватывающей различные стратегии и регионы.

Капитал отрасли вырос на 238,4 млрд долларов США за квартал, в то время как инвесторы увеличили чистые новые вложения на 33,7 млрд долларов США, что является самым высоким квартальным притоком с третьего квартала 2007 года. С начала года приток средств достиг 71 млрд долларов США.

Композитный индекс HFRI Fund Weighted Composite Index вырос на 5,4% за квартал, в первую очередь благодаря росту индекса Equity Hedge (Total) на 7,2% и индекса Macro (Total) на 4,7%. К сентябрю композитный индекс вырос на 9,5% благодаря мультистратегическому и фундаментальному подходам к росту. Криптовалютный индекс HFR вырос на 20,3% за квартал, восстановив потери начала года.

Стратегии хеджирования акций увеличились на 96,7 млрд долларов США в третьем квартале, включая 18 млрд долларов США чистого притока, что увеличило общие активы до 1,5 трлн долларов США. Стратегии, ориентированные на события, увеличили объем активов на 66,7 млрд долларов США, достигнув 1,41 трлн долларов США, в то время как объем активов, ориентированных на относительную стоимость, вырос на 41,6 млрд долларов США до 1,32 трлн долларов США благодаря притоку в 9,4 млрд долларов США. Макростратегии выросли на 33,5 млрд долларов США до 759 млрд долларов США, причем лидером роста стали систематически диверсифицированные фонды.

Распределение средств инвесторов по-прежнему сосредоточено среди крупнейших компаний. Управляющие компании, управляющие активами на сумму более 5 млрд долларов США, привлекли 32,2 млрд долларов США от квартального притока. Управляющие компании среднего размера привлекли 590 млн долларов США, в то время как компании меньшего размера получили 880 млн долларов США.

«В последние месяцы индустрия хедж-фондов переживала исторический рост и демонстрировала положительную динамику, при этом к концу третьего квартала совокупные активы достигли отметки в 5 триллионов долларов. Этот исторический рост был обусловлен сочетанием ряда важных тенденций, включая ускорение слияний и поглощений, расширение инвестиций в криптовалюту, снижение геополитических рисков, ожидания снижения процентных ставок и беспрецедентный рост стратегических инвестиций в ИИ и инфраструктуру», — заявил президент HFR Кеннет Дж. Хайнц. «Хотя в последние месяцы доминировали настроения, связанные с риском, риски также изменились: управляющие способствовали ускорению этих тенденций до конца года, одновременно позиционируясь на развороты настроений и трендов в акциях, сырьевых товарах, валютах и ​​криптовалютах. Институциональные организации, стремящиеся стратегически позиционировать себя на этих трендах, вероятно, увеличат ассигнования управляющим, которые продемонстрировали свою способность ориентироваться как на недавние тенденции, связанные с риском, так и на развороты волатильных тенденций, при этом ассигнования будут способствовать росту отрасли за пределами отметки в 5 триллионов долларов к концу года».