В новом исследовании компании BMI «Мегатренды в металлургии и горнодобывающей промышленности до 2050 года: навигация в новой эре технологий, геополитики и зеленой трансформации» утверждается, что в течение следующих двадцати пяти лет горнодобывающая промышленность будет все больше перемещаться к северу от 60-й параллели, на километры ниже поверхности океана и, в конечном итоге, за пределы земной орбиты.

Стремление к Арктике, морскому дну и, в конечном счете, к космосу имеет множество причин. Исторические запасы истощаются, содержание руды снижается, а энергетический переход и строительство центров обработки данных стоимостью в триллион долларов создают узкие места в поставках — от специализированных материалов, таких как фосфид индия и самарий-кобальт, до товаров первой необходимости, таких как медь.

Робототехника станет ключевым узким местом в металлургической отрасли в следующем десятилетии (критический момент наступит, когда человекоподобные роботы начнут создавать человекоподобных роботов), но физический ИИ и автономные системы уже сейчас удешевляют эксплуатацию и обеспечивают безопасную разведку в суровых и дорогостоящих условиях.

ИИ и интеллектуальные системы для работы с недрами помогают горнодобывающим компаниям справляться с более глубокими месторождениями, низким содержанием полезных ископаемых и длительными сроками разработки. Один из примеров показывает, как поддерживаемые ИИ геологические исследования могут снизить неопределенность и повысить уверенность в получении разрешений.

Оперативный ИИ также внедряется на заводах и в автопарках, включая перерабатывающий завод Vale в Минас-Жерайс, работающий на основе ИИ, который повысил производительность на 25%, и работы по автономному бурению между Sandvik и Rio Tinto.

Более высокие цены также могут сделать сложные месторождения коммерчески жизнеспособными, а государственная поддержка, такая как перенос производства в близлежащие районы и сотрудничество с местными компаниями, может направить капитал на проекты, которые ранее казались слишком отдаленными, слишком дорогими или слишком рискованными — государственный бюджет в 200 миллиардов долларов мог бы это обеспечить.

Из трех основных направлений деятельности BMI, Арктика наиболее близка к традиционной горнодобывающей промышленности. Повышение температуры и изменение ледового покрова открывают сезонный доступ к некоторым частям региона, а геополитика повышает ценность месторождений полезных ископаемых в Канаде, США, Гренландии, России и Северной Европе.

Гренландия — наиболее яркий пример. Остров призвал США и Европу инвестировать в его горнодобывающий сектор, предупреждая, что нехватка западного капитала может заставить его обратиться к Китаю. Стратегический аргумент очевиден: минеральный сектор Гренландии включает до 40 наименований критически важных минералов в списках США и ЕС, в то время как на Китай приходится около 60% мирового предложения редкоземельных элементов и почти вся переработка редкоземельных элементов.

Но Гренландия также демонстрирует, почему добыча полезных ископаемых в Арктике сложна: месторождения могут быть крупными, стратегически важными, но при этом требуют длительных сроков разработки из-за удаленности, пробелов в инфраструктуре, рисков получения разрешений, местного противодействия и неопределенности политики.

Импульс проекта нарастает. Гренландия одобрила косвенную передачу лицензии на добычу полезных ископаемых на месторождении Танбриз после того, как компания Critical Metals увеличила свою долю владения до 92,5%. Это месторождение на юге Гренландии считается одним из крупнейших неразработанных месторождений тяжелых редкоземельных элементов за пределами Китая. Предварительная экономическая оценка проекта составила около 3 миллиардов долларов, исходя из запасов в 4,7 миллиарда тонн.

Компания Critical Metals также одобрила программу стоимостью 30 миллионов долларов для ускорения реализации проекта Tanbreez, начало добычи руды запланировано на конец 2028 или начало 2029 года, а экспорт концентрата ожидается в 2029 году. Соглашения о закупке уже покрывают примерно три четверти ожидаемого объема производства редкоземельного концентрата – это указывает на необходимость строительства еще множества объектов Tanbreez.

Компания Greenland Resources получила 30-летнее разрешение на проект по добыче молибдена Malmbjerg, поддерживаемый ЕС, который, как ожидается, будет обеспечивать около 25% годового спроса на молибден в ЕС в течение первого десятилетия. Компания Greenland Mines также приобрела проект по добыче редкоземельных элементов Sarfartoq у компании Neo Performance Materials за 35 миллионов долларов.

Проект по добыче редкоземельных элементов Kvanefjeld в Гренландии показывает, как быстро политика может изменить инвестиционную привлекательность проекта. Компания Energy Transition Minerals получила уведомление о том, что Гренландия не намерена продлевать лицензию на разведку проекта. Это решение связано с принятым в стране в 2021 году Законом об уране, который фактически запрещает разведку, поиск и добычу урана.

Этот шаг поставил под сомнение один из крупнейших неразработанных месторождений критически важных минералов Гренландии. Компания предупредила, что действия Гренландии равносильны ползучей экспроприации, поскольку спор приближается к суду, а местное противодействие и меняющаяся политика продолжают омрачать проект.

Еще одно предупреждение можно найти на севере Канады. Нунавут обладает золотом, алмазами, железом, кобальтом и редкоземельными металлами, и теперь территория имеет больший контроль над своими ресурсами после того, как Канада официально передала Нунавуту полномочия по управлению его минеральными запасами. Но Нунавут занимает площадь 2,1 миллиона квадратных километров, имеет население всего около 40 000 человек и сталкивается с почти полным отсутствием инфраструктуры, что делает эксплуатационные расходы исключительно высокими.

Железорудный рудник Мэри-Ривер иллюстрирует риск одобрения. Предложенное компанией Baffinland расширение проекта столкнулось с серьезным препятствием после того, как Совет по оценке воздействия на окружающую среду Нунавута рекомендовал отклонить проект по экологическим соображениям, сославшись на потенциальное воздействие на морских млекопитающих, рыб, северных оленей и культуру инуитов. Рассмотрение проекта также последовало за напряженностью в местных сообществах, включая протест, в ходе которого охотники из Арктик-Бей и Понд-Инлет заблокировали доступ к шахте из-за опасений по поводу ледокольных работ и нарвалов.

Инфраструктура — ещё одно ограничение. Отдалённые арктические алмазные рудники Канады зависят от сезонных ледовых дорог, но более мягкие зимы делают эту логистику менее надёжной. Эксплуатация Зимней дороги, обслуживающей Экати, Диавик и Гахчо Куэ, обходится примерно в 25 миллионов канадских долларов в течение двух месяцев, а сокращение сезона может затруднить обоснование проектов на стадии разведки. Дефицит инфраструктуры в регионе настолько велик, что экономическая целесообразность новых месторождений критически важных минералов может зависеть от того, появятся ли дороги, электроснабжение и порты раньше.

Аляскинский район Амблер демонстрирует аналогичную ситуацию в США. Арктический медно-цинковый проект компании Trilogy Metals был принят в программу разрешительной документации FAST-41, что может помочь упростить утверждение одного из самых высококачественных неразработанных полиметаллических месторождений в США. Но 340-километровая подъездная дорога к Амблеру остаётся предметом ожесточённых споров.

Федеральные разрешения на строительство дороги были заблокированы при администрации Байдена, а затем восстановлены при Трампе. Противники утверждают, что маршрут пройдет через уязвимые участки дикой природы, пересечет реки и ручьи, повлияет на миграцию северных оленей и поставит под угрозу традиционный образ жизни. Экологические группы и коренные общины продолжают выступать против проекта, при этом, по данным Sierra Club, 89 племен и коренных народов официально выступили против строительства дороги.

В этом и заключается арктическая проблема в одном предложении: полезные ископаемые стратегически важны, но земля не пустует. Ускоренное получение разрешений может способствовать продвижению проектов, но также может усилить судебные иски и протесты. Более широкая инициатива Канады по ускорению утверждения проектов в сфере природных ресурсов уже столкнулась с противодействием со стороны коренных народов и экологических организаций, причем некоторые группы угрожают демонстрациями и судебными исками в связи с законодательством, направленным на ускорение реализации проектов в области природных ресурсов и инфраструктуры.

Глубоководная добыча полезных ископаемых менее развита, чем добыча в Арктике, но быстро становится предметом обсуждения в политике. Компания BMI выделяет три основных типа ресурсов: полиметаллические конкреции на глубинах примерно 4000-6500 метров, массивные сульфиды морского дна на глубинах 1000-3500 метров и богатые кобальтом корки на глубинах 800-3000 метров.

Привлекательность минералов очевидна. Полиметаллические конкреции содержат марганец, никель, медь, кобальт и микроэлементы, используемые в батареях для электромобилей, электронике и солнечных панелях. Президент Трамп подписал указ, направленный на стимулирование глубоководной добычи полезных ископаемых, стремясь ускорить доступ к никелю, меди и другим критически важным минералам как в водах США, так и в международных водах.

По оценкам, в водах США находится более 1 миллиарда тонн конкреций, а администрация оценивает потенциальный экономический эффект в 300 миллиардов долларов в течение 10 лет и создание 100 000 рабочих мест. Возможно, это преувеличено, но даже небольшая часть этих изменений позволит удовлетворить будущий спрос.

Затем NOAA приняла меры по упрощению процедуры выдачи разрешений на глубоководную добычу полезных ископаемых в соответствии с Законом о глубоководных минеральных ресурсах, объединив части процесса и сократив сроки рассмотрения. Это дает компаниям возможность двигаться быстрее, чем поддерживаемая ООН Международная организация по морскому дну, которая все еще ведет переговоры о правилах коммерческой добычи в районах, находящихся за пределами национальной юрисдикции.

Наиболее наглядным примером является компания Metals Company. Компания продвигает планы по созданию в США центра переработки полиметаллических конкреций в порту Браунсвилл в Техасе с предполагаемой мощностью 12 миллионов тонн в год. Она также подписала коммерческое соглашение с Allseas о разработке и эксплуатации того, что компании называют первой в мире коммерческой системой глубоководной добычи конкреций, с целью начала операций по добыче в открытом море к концу 2027 года.

Другие участники рынка также двигаются вперед. Заявка компании Deep Sea Minerals в соответствии с Законом США о ресурсах твердых минералов глубоководного морского дна была признана соответствующей требованиям Национальным управлением океанических и атмосферных исследований (NOAA), что позволяет компании начать федеральную процедуру рассмотрения вопроса о разведке полиметаллических конкреций и потенциальной добыче на предлагаемой концессии в Тихом океане площадью 150 000 кв. км.

Самые богатые богатства морского дна в мире находятся за пределами национальной юрисдикции. В соответствии с Конвенцией ООН по морскому праву, глубоководное морское дно рассматривается как общее достояние человечества, а Международный орган по морскому дну (ММД) отвечает за регулирование добычи полезных ископаемых на нем. США не ратифицировали Конвенцию ООН по морскому праву, и их решение разрешить добычу полезных ископаемых на морском дне в рамках внутреннего законодательства создало прямой конфликт в сфере управления.

Этот конфликт сейчас имеет центральное значение для будущего сектора. Инициатива Трампа по освоению морского дна столкнулась с рамками ММД, и критики предупреждают, что одностороннее лицензирование в международных водах может подорвать многостороннее управление океаном. Этот спор уже виден в столкновении между усилиями США по выдаче разрешений и рамками Договора ООН об океане.

У ММД также есть нерешенные внутренние проблемы. Юристы утверждают, что орган не может на законных основаниях одобрять добычу полезных ископаемых на глубоководном морском дне без правил распределения выгод, поскольку Конвенция ООН по морскому праву требует справедливого распределения финансовых и экономических выгод от добычи полезных ископаемых за пределами национальной юрисдикции. В результате добыча полезных ископаемых на морском дне оказалась под давлением необходимости коммерциализации и до сих пор не решенным вопросом о том, кто получает выгоду от минералов, добываемых из глобальных ресурсов.

Экологическое противодействие растет. Правительства взвешивают целесообразность коммерческой добычи полезных ископаемых против глобального моратория, пока МСА ведет переговоры о кодексе добычи полезных ископаемых, и около 40 стран поддерживают ту или иную форму моратория или превентивной паузы. Дискуссия достигла критической точки, поскольку политики взвешивают, следует ли оставлять глубоководный океан под защитой, пока наука и нормативные акты не догонят его.

Договор о открытом море добавляет еще один уровень. Соглашение, официально известное как Договор о биоразнообразии за пределами национальной юрисдикции, позволяет создавать природоохранные зоны в международных водах и требует от правительств сотрудничества с такими организациями, как МСА. Договор напрямую не упоминает добычу полезных ископаемых, но ожидается, что он усилит контроль за добычей на морском дне и ужесточит давление на глубоководные горнодобывающие компании.

Норвегия показывает, как быстро может меняться политическая ситуация. Страна первой открыла свои воды для коммерческой глубоководной разведки полезных ископаемых, охватив около 280 000 кв. км арктического морского дна, но позже приостановила свои планы по добыче полезных ископаемых на арктическом морском дне под политическим давлением. WWF-Норвегия также подала в суд на правительство, утверждая, что решение об открытии не предусматривало надлежащей оценки экологических последствий и нарушало национальное законодательство. Этот иск подчеркивает, как экологические организации обращаются в суды, чтобы замедлить добычу полезных ископаемых на морском дне.

Научная сторона вопроса остается серьезным препятствием. В ходе глубоководной добычи полезных ископаемых на глубине 4280 метров, с использованием исходных данных по 3000 тоннам полиметаллических конкреций, было установлено, что плотность макрофауны снизилась на 37%, а видовое разнообразие уменьшилось на 32% в пределах добывающих участков за период исследования. Эти результаты усилили опасения, что крупномасштабное нарушение морского дна может оказать значительное воздействие на экосистему.

Отрасль может указать на технические достижения. TMC и SGS произвели первый в мире сульфат никеля из донных полиметаллических конкреций, что является шагом к переработке, пригодной для производства батарей. Но успешная технологическая схема не то же самое, что разрешенная, финансируемая и социально приемлемая горнодобывающая промышленность. Глубоководная добыча по-прежнему должна доказать свою коммерческую эффективность без неприемлемых экологических или юридических издержек.

Считается, что лунные и астероидные месторождения содержат никель, железо и металлы платиновой группы. Проблема заключается в том, что космос не является отдаленным местом в обычном понимании горнодобывающей промышленности. Это настолько удаленный объект, что каждый килограмм, каждый маневр и каждый вышедший из строя компонент обходятся дорого.

Снижение стоимости запусков помогает (то, что IPO SpaceX стало крупнейшим в истории, — это не просто удача), но это не решает всей проблемы. Коммерческой космической добыче полезных ископаемых все равно потребуется определить цель, достичь ее, состыковаться или приземлиться, извлечь материал, переработать или сконцентрировать его, а затем либо использовать в космосе, либо вернуть на Землю. Это совершенно другой бизнес по сравнению с выводом спутников на низкую околоземную орбиту.

Частные компании продолжают двигаться вперед. AstroForge привлекла 40 миллионов долларов на третью миссию, запланированную как совместный полет с лунной миссией IM-3 компании Intuitive Machines, в рамках ее плана по добыче драгоценных металлов из астероидов. Ее зонд Vestri предназначен для стыковки с металлическим околоземным астероидом, а более поздняя миссия будет направлена ​​на добычу, переработку и возвращение. Дорожная карта компании показывает, как добыча полезных ископаемых на астероидах переходит от концепции к ранней архитектуре миссии.

Компания AstroForge также получила первую в истории коммерческую лицензию FCC на работу в дальнем космосе, что стало прецедентом для частных миссий за пределами околоземной орбиты. Лицензия распространялась на миссию компании Odin и связь с наземными партнерами, что стало важным шагом в регулировании коммерческой деятельности за пределами системы Земля-Луна.

Луна может стать первым практическим полигоном для испытаний. NASA планирует к 2032 году в рамках программы «Артемида» запустить пилотный завод по переработке лунных ресурсов, начиная с энергии, воды и лунного грунта, а затем переходя к минералам и металлам. Первыми потребителями могут стать не покупатели металлов, а космические операторы, нуждающиеся в воде, кислороде или топливе.

Лунная вода играет центральную роль в этой логике. Лед, заключенный в реголите, может быть расщеплен на кислород и водород, что позволит поддерживать присутствие человека и обеспечит ракетное топливо для миссий в дальний космос. Это делает добычу лунной воды не столько вопросом поставок металлов, сколько вопросом инфраструктуры для долгосрочных космических исследований.

Возвращение металлов на Землю остается гораздо более сложной коммерческой задачей. Используя в качестве приблизительного ориентира миссию NASA OSIRIS-REx по доставке образцов астероидов, можно сказать, что цена на иридий должна вырасти примерно в 140 000 раз, чтобы предприятие по добыче на астероидах окупилось. Это не исключает прогресса в течение нескольких десятилетий, но показывает, почему экономика добычи на астероидах в ближайшей перспективе остается чрезвычайно сложной.

Правовая база также неполна. Договор о космическом пространстве запрещает претензии на суверенитет над Луной и другими небесными телами, в то время как права частных ресурсов остаются предметом споров. Соглашение о Луне 1979 года не было ратифицировано ни одной крупной космической державой, а Китай и Россия не присоединились к возглавляемым США соглашениям «Артемида». Это оставляет крупные державы, стремящиеся получить доступ к лунным ресурсам, в правовой среде, полной пробелов.

Интеграция на основе ИИ будет иметь значение, поскольку для перспективных проектов необходимы более точные методы разведки, дистанционный мониторинг, автономные системы, прогнозируемое техническое обслуживание и цифровые разрешительные документы. Перенос производства на родину и диверсификация цепочек поставок будут иметь значение, поскольку правительства могут быть готовы поддержать дорогостоящие проекты, если они снизят зависимость от Китая или других концентрированных поставщиков.

Перспективные сырьевые товары будут иметь значение, поскольку медь, никель, кобальт, марганец и редкоземельные элементы являются металлами, которые с наибольшей вероятностью оправдают риски на перспективных рынках. Низкоуглеродная добыча полезных ископаемых будет иметь значение, поскольку зависимость от дизельного топлива в Арктике, нарушение экосистемы морского дна и выбросы от космических запусков будут оцениваться в соответствии с более жесткими экологическими стандартами.

Стратегическим фоном является доминирование Китая. МЭА отмечает ограниченный прогресс в диверсификации поставок критически важных минералов, при этом Китай лидирует в переработке 19 из 20 стратегических минералов, связанных с энергетикой, охваченных в его прогнозе, а в рамках текущего портфеля проектов ожидается потенциальный дефицит поставок меди на 30% к 2035 году. Это объясняет, почему правительства поддерживают новые пути поставок, включая политические меры по снижению концентрации критически важных минералов и координацию между ЕС и США в цепочках поставок критически важных минералов.

Низкоуглеродные операции станут частью той же конкуренции. Зеленая энергосеть Fortescue в регионе Пилбара, включающая солнечную, ветровую энергию и системы хранения энергии на основе аккумуляторов, демонстрирует, как крупные горнодобывающие компании начинают рассматривать энергетические системы как стратегическую инфраструктуру, а не как второстепенный вопрос.

Компания рассчитывает завершить создание системы, включающей 1,2 ГВт солнечной энергии, более 600 МВт ветровой энергии и 4-5 ГВт·ч аккумуляторных батарей, что подчеркивает, как возобновляемая энергия и системы хранения могут снизить подверженность перебоям в поставках дизельного топлива. Передовые горнодобывающие компании столкнутся с еще большим давлением в решении этой проблемы на раннем этапе.

Вероятными победителями BMI станут хорошо капитализированные горнодобывающие компании, первопроходцы со стратегическими лицензиями, передовые операторы с глубокими знаниями в области данных и специализированные поставщики технологий, способные поставлять автономное оборудование, системы дистанционного управления, подводные аппараты, суда, датчики и низкоуглеродные энергетические решения.

Вероятными проигравшими станут горнодобывающие компании с ограниченными капиталовложениями, компании, связанные с устаревшими портфелями с ограниченным доступом к критически важным полезным ископаемым, высокозатратные операторы, неспособные повысить эффективность, и разработчики, недооценивающие вопросы получения разрешений, прав коренных народов, экологического противодействия или международного права.