Валютное управление Сингапура (MAS), центральный банк и финансовый регулятор Сингапура, объявило о выпуске окончательной версии «Руководства по управлению экологическими рисками – планирование перехода», в котором изложены надзорные требования к банкам, управляющим активами и страховым компаниям в отношении управления переходными и физическими рисками, с которыми они и их портфели сталкиваются в связи с изменением климата.

По данным MAS, новые руководящие принципы направлены на поддержку финансовых учреждений в создании эффективных возможностей оценки и управления рисками для повышения устойчивости к климатическим рискам и включают ключевые требования по оценке и управлению физическими и переходными рисками путем адаптации бизнес-моделей, практики управления и управления рисками, вовлечения клиентов и компаний, входящих в портфель, а также соответствия развитию знаний и возможностей, связанных с измерением и управлением климатическими рисками.

Среди ключевых требований, общих для каждой группы в новых документах, – рекомендации учреждениям применять подход, основанный на взаимодействии с компаниями и клиентами, входящими в портфель с высоким уровнем климатических рисков, вместо того, чтобы без разбора продавать или выводить средства. Например, в своих рекомендациях для управляющих активами, которые повторяются в рекомендациях для банков и страховых компаний, MAS заявило:

«Управляющие активами не должны без разбора избавляться от инвестиций в компании, в которые они инвестируют, с более высокими климатическими рисками. Это может увеличить риск обесценивания активов и способствовать неорганизованному переходу, который нанесет ущерб системе в целом, а потенциально и самому управляющему активами».

В документах добавляется, что каждая группа должна взаимодействовать с компаниями, в которые она инвестирует, и клиентами «соразмерно риску и предоставлять им возможность выявлять и управлять климатическими рисками», и рекомендуется придерживаться «многолетнего подхода к взаимодействию», отмечая (например, для управляющих активами), что «уровень выбросов компании, в которую она инвестирует, сам по себе может не означать более высокий уровень риска для управляющего активами/его инвестиционного портфеля, если компания, в которую она инвестирует, находится в процессе внедрения мер по управлению рисками».

В число дополнительных элементов, общих для руководящих принципов, применяемых к банкам, управляющим активами и страховым компаниям, входят требования к каждой из них включать учет климатических рисков в структурах корпоративного управления, с контролем совета директоров за рисками, связанными с изменением климата, а также интеграцию климатических рисков в допустимый уровень риска и бизнес-стратегию. Документы также рекомендуют финансовым компаниям развивать возможности по сбору климатических данных, включая сбор данных от клиентов и компаний, входящих в их портфель.

В частности, в документах подчеркивается необходимость подхода к взаимодействию и сбору данных «соразмерно риску», учитывая уровень риска и существенность портфельной компании или клиента, а также размер и возможности компаний.

Хотя в документах изложены общие ожидания для каждой группы финансовых учреждений, они также включают индивидуальные ожидания для каждой из них. Например, рекомендации для банков сосредоточены на кредитном риске и кредитных отношениях с корпоративными заемщиками, в то время как рекомендации для страховых компаний акцентируют внимание на рисках андеррайтинга и влиянии изменения климата на страховые выплаты и возможность страхования, а рекомендации для управления активами включают в себя акцент на формировании портфеля и управлении им.