Глобальна Група з питань політики детально описує рекомендації з управління ризиками для фінансової стабільності.

В рамках своїх постійних зусиль по боротьбі з ризиками, пов’язаними зі зростаючим тіньовим банківським сектором, Рада з фінансової стабільності (FSB) рекомендує ряд заходів політики для протидії загрозам фінансової стабільності, створюваним кредитним плечем в цьому секторі.

У новому звіті Рада з фінансової стабільності виклала свої рекомендації регуляторним органам та політикам щодо управління ризиками, пов’язаними з кредитним плечем у не банківських фінансових організаціях.

Раніше Рада з фінансової стабільності встановила, що кредитне плече відігравало значну роль в недавніх епізодах ринкового стресу, включаючи фінансові потрясіння на початку пандемії в березні 2020 року, крах хедж-фонду Archegos, напруженість на товарних ринках в 2022 році і криза на ринку казначейських облігацій Великобританії в 2023 році.

У відповідь на ці події різні органи, включаючи Базельський комітет з банківського нагляду, міжнародну організацію комісій з цінних паперів (IOSCO) і Комітет з платежів і ринкової інфраструктури (CPMI), вже вжили заходів політики для усунення вразливостей, виявлених в ході цих епізодів.

Хоча очікується, що ці зусилля усунуть деякі ризики, пов’язані з кредитним плечем, Рада з фінансової стабільності заявила, що її нові рекомендації призначені для управління ризиками, які зберігаються або можуть виникнути в майбутньому.

Рекомендації групи, представлені «Групі двадцяти», «викладають комплексний підхід до усунення ризиків фінансової стабільності, створюваних кредитним плечем тіньових банків», — заявила Рада з фінансової стабільності.

«Вони фокусуються на ризиках, які можуть виникнути на фінансових ринках, що становлять ядро фінансової системи і мають вирішальне значення для реальної економіки, а також на ризиках, які можуть виникнути в результаті взаємозв’язків між Не банківськими організаціями, що використовують кредитне плече, і системно значущими фінансовими інститутами, які виступають в ролі постачальників кредитного плеча», — зазначила Рада.

Рекомендації охоплюють виявлення та моніторинг ризиків, використання кредитного плеча на основних фінансових ринках, прогалини в підході до регулювання, управління кредитним ризиком контрагента та транскордонне співробітництво. Вони також спрямовані на надання місцевим органам влади гнучкості у виборі, розробці та калібруванні заходів політики, що відповідають їх конкретним ринкам.

Рада з фінансової стабільності (FSB) заявила, що рекомендації є частиною її більш широкої роботи щодо зменшення ризиків, пов’язаних з великим і зростаючим тіньовим банківським сектором.

Після завершення розробки пропозицій щодо політики Рада з фінансової стабільності заявила, що тепер співпрацюватиме зі світовими розробниками стандартів для підтримки їх впровадження на різних ринках.

Крім звіту з викладом своїх рекомендацій, Рада з фінансової стабільності також опублікував звіт про хід роботи з підвищення стійкості тіньового банківського сектора після світової фінансової кризи, а також звіт, в якому були усунені прогалини в наявних даних.