Очікується, що ослаблення фінансового тиску сповільнить зниження якості кредитів і підвищить попит на них.

Зниження процентної ставки Банком Канади минулого тижня сповільнить погіршення кредитної якості банків за останній рік і може відродити попит на кредити, вважають рейтингові агентства.

У новому звіті Moody’s Investors Service говориться, що початок циклу пом’якшення політики центрального Банку Канади, ймовірно, послужить каталізатором уповільнення зниження кредитної якості, з яким великі банки стикаються вже кілька кварталів, і це спонукало їх збільшити свої резерви на можливі втрати по кредитах.

В окремому звіті Morningstar DBRS зазначається, що більш високі резерви на можливі втрати кредиту та слабший чистий процентний дохід вплинули на результати банків за другий квартал.

Сукупні резерви зросли на 1,3% за квартал до 4,2 млрд доларів, а резерви за знеціненими кредитами збільшувалися сьомий квартал поспіль, збільшившись на 3,1% до 3,7 млрд доларів. Загальна сума знецінених кредитів зросла на 10,5% за квартал і склала 25,3 мільярда доларів.

“Більш високі процентні ставки на більш тривалий термін чинять тиск на позичальників, оскільки резерви на можливі втрати по кредитах і загальний обсяг знецінених кредитів в даний час перевищують рівні, що існували до пандемії, на шість базисних пунктів і 11 базисних пунктів, відповідно”, – повідомили в DBRS.

Тим не менш, прибуток “великої шістки” виріс на 1,9% в порівнянні з попереднім кварталом завдяки “більш високим зборам за андеррайтинг і консультаційні послуги, доходам від управління активами і помірному скороченню непроцентних витрат”, йдеться в повідомленні.

Загалом, за даними DBRS, зростання доходів у другому кварталі не змінилося, зростання кредитування було слабким, а маржа стабільною.

Однак очікується, що початок пом’якшення грошово-кредитної політики покращить тенденції кредитування.

У відповідь на зниження процентної ставки всі великі банки негайно знизили основні ставки по кредитах з плаваючою процентною ставкою, таким як кредитні лінії на придбання житла, іпотечні кредити з плаваючою процентною ставкою і комерційні кредити, відзначає Moody’s.

Це зниження основних ставок “матиме негайний вплив на позичальників з плаваючою процентною ставкою, чиї процентні ставки зросли з тих пір, як Банк Канади почав цикл посилення грошово-кредитної політики в березні 2022 року”, – йдеться в повідомленні.

DBRS повторив думку Moody’s, заявивши, що очікує, що початок пом’якшення грошово-кредитної політики сповільнить зниження кредитної якості і підвищить попит на кредити.

“Ослаблення інфляції, перше зниження процентної ставки овернайт за чотири роки і очікування подальшого зниження процентних ставок можуть стимулювати попит на кредити, особливо зростання іпотечного кредитування, який залишається стриманим через відсутність попиту на житло, незважаючи на недавній сплеск пропозицій житла”,-йдеться в повідомленні DBRS.

На думку Moody’s, це поліпшення кредитної якості, в свою чергу, має підтримати прибутковість банків в 2025 році.

Якщо Банк Канади знову знизить ставки в цьому році, заявило агентство Moody’s, “ми очікуємо, що ці банки, швидше за все, відновлять раніше прийняті резерви на покриття кредитних збитків за виданими кредитами пізніше в цьому році, що станеться раніше, ніж очікувалося”.

“Ми очікуємо, що маржа шести великих банків буде відносно стабільною протягом року, що дозволить їм зберегти хороші позиції, якщо Банк Канади або Федеральна резервна система США знизять ставки пізніше в цьому році”, – йдеться в повідомленні.

У DBRS додали, що, хоча “операційне середовище залишається складною”, великі банки володіють “достатньою” ліквідністю і солідним капіталом, який значно перевищує мінімальні нормативні вимоги.