Згідно з новим дослідженням Schroders, північноамериканські інституційні інвестори звертаються до приватного кредитування, готуючись до більшої волатильності ринку протягом наступних 12 місяців.

Щорічне опитування Global Investor Insights survey показало, що 53 відсотки північноамериканських респондентів назвали приватний кредит своєю головною сферою інтересів на приватних ринках порівняно з 40 відсотками глобальних інституційних респондентів.

Половина північноамериканських інституційних інвесторів також віддали перевагу цим стратегіям як частині свого портфельного доходу протягом наступних 12 місяців, що виявилося найпопулярнішим варіантом опитування.

«В умовах невизначеності, неефективності та нестабільних премій за ризик можливість вибирати добре забезпечений борг, підкріплений сильними позичальниками і надійними пакетами безпеки, є істотною перевагою приватного боргу та альтернативних кредитних ринків», — сказала Мішель Рассел-Доу, співкерівник приватного боргу і кредитних альтернатив в Schroders Capital.

«Можливість доступу до диверсифікованого та гнучкого доходу через широкий спектр сек’юритизованого та забезпеченого активами фінансування, оборонного доходу через реальний борг активів та некорельованого доходу через страхові цінні папери забезпечує цінне розширення інструментарію з фіксованим доходом для інвесторів».

Більшість (54 відсотки) північноамериканських інвесторів очікують, що наступні 12 місяців будуть більш нестабільними, ніж рік 2022 і 2023, в той час як 47 відсотків прогнозують більш серйозні потрясіння, ніж світова фінансова криза.

В результаті 76 відсотків респондентів хотіли б використовувати активне управління для підвищення стійкості портфеля, а 56 відсотків назвали це своїм головним пріоритетом.

«Активне управління продемонструвало свою здатність динамічно адаптуватися до мінливих ринкових умов, управляти ризиками з більшою точністю і отримувати прибуток в областях, де пасивні стратегії можуть виявитися неефективними», — сказав Тому Дарновскі, генеральний директор Schroders в Америці.

Три головні чинники, що зміцнюють довіру до активного управління, – це диверсифікація, здатність швидко реагувати на невизначеність і потенціал отримання надлишкового прибутку.