Посилення правил щодо капіталу може призвести до різкого скорочення кредитування.

Прийняття останніх глобальних вимог до капіталу протягом наступних двох років може підштовхнути великі банки Канади до скорочення активів і кредитування в той час, коли потреба у фінансуванні зростає, попереджає Scotiabank Economics в новому звіті.

Федеральний банківський регулятор, управління суперінтенданта фінансових установ (OSFI), знаходиться на шляху до впровадження останньої версії Базельських правил про капітал до середини 2026 року, наголошується в звіті.

Нові вимоги, які вимагатимуть від банків перейти від використання специфічних для банку внутрішніх моделей розрахунку активів, зважених з урахуванням ризику, до стандартизованого підходу, можуть означати, що банкам доведеться позбутися великих обсягів активів, зважених з урахуванням ризику, до середини 2026 року, йдеться в ньому.

Хоча банки можуть підтримувати свої норми щодо достатності капіталу на мінімально необхідному рівні, або збільшуючи капітал, або скорочуючи активи, у звіті зазначається, що, враховуючи поточні умови залучення капіталу, банки, ймовірно, вирішать скоротити активи.

“В цілому банкам доведеться втратити близько 270 мільярдів доларів активів до 2026 року, якщо показники достатності капіталу залишаться незмінними і банки не будуть залучати капітал. Це становить близько 9% від поточного номінального ВВП і означатиме значне скорочення обсягів кредитування порівняно з поточною ситуацією”, – йдеться у звіті.

Навіть якщо банки вирішать задовольнити свої вимоги до капіталу як за рахунок залучення капіталу, так і за рахунок скорочення активів, ця зміна все одно матиме значний вплив на кредитування.

Наприклад, в сценарії, при якому зусилля банків з адаптації до нових вимог будуть порівну розподілені між залученням капіталу і скороченням активів, “система все одно призведе до того, що банки втратять активи на суму близько 4,5% ВВП”, – наголошується в звіті.

У доповіді стверджується, що примус банків до продажу активів йде врозріз з необхідністю збільшення інвестицій і полегшення доступу на ринок житла.

“Хоча очевидно, що більш капіталізована банківська система є більш безпечною, підвищення безпеки і без того надійної системи пов’язане з економічними витратами”, – наголошується в ньому, особливо в той час, коли гостро відчувається потреба в інвестиціях, що підвищують продуктивність праці, і поліпшення доступу до житла.

“Це, мабуть, ще один приклад непослідовності в політиці Канади”, – йдеться в заяві. Прийняття останніх Базельських реформ “може змусити банки скоротити кредитування тих самих секторів економіки, для яких уряди намагаються мобілізувати фінансування”, що потенційно посилить ці давні економічні проблеми, йдеться в доповіді.

Більш того, у звіті наголошується, що реформи капіталу для канадських банків проводяться набагато швидше, ніж для їх конкурентів в США і Європі.

Регулятори Великобританії та Європи не вживатимуть подібних заходів до 2030 та 2032 років відповідно, а регулятори США переглядають своє остаточне прийняття вимог, йдеться у звіті.

“Хоча це означатиме більш стійку банківську систему Канади в порівнянні з цими країнами, це поставить Канаду в невигідне конкурентне становище в той час, коли доступ до фінансування критично важливий для задоволення потреб канадців і перетворення нашої економіки”, – йдеться у звіті.