Оскільки керуючі активами адаптуються до зростаючого попиту інвесторів на альтернативні активи, Bain & Company прогнозує, що інвестиції в приватний ринок істотно зростуть, і очікується, що активи досягнуть 65 трлн $ до 2032 року.

Очікується, що активи приватного ринку під управлінням будуть рости більш ніж в два рази швидше, ніж державні активи, досягнувши від 60 трлн $ до 65 трлн $ до 2032 року, згідно глобальної консалтингової компанії Bain & Company. У звіті Bain підкреслила значний зсув у галузі управління активами, обумовлений зростаючою привабливістю приватних ринків у міру зниження прибутковості на державних ринках.

Прогнози зростання

Аналіз Bain & Company показав, що очікується, що приватні активи зростатимуть з річним темпом зростання від 9% до 10% протягом наступного десятиліття, що значно випереджає очікуване зростання державних активів. Очікується, що до 2032 року активи приватного ринку становитимуть 30% всіх активів під управлінням. Дослідження дійшло висновку, що цей зсув відображає більш широку тенденцію серед компаній з управління активами та багатством, які все більше зосереджуються на пропозиціях приватного ринку, оскільки прибутковість публічних ринків зменшується.

Маркус Хаббель, глобальний керівник практики Bain з управління активами та багатством, заявив у звіті, що традиційні бізнес-моделі в управлінні активами наближаються до своїх меж. Він стверджував, що приватні активи є набагато більшим ринком, ніж публічні активи, і пропонують потенційно більшу прибутковість, більшу диверсифікацію та, у таких випадках, як Нерухомість, хеджування від інфляції.

Зростання доходів

Прогнозується, що комісійний дохід від інвестицій в приватний ринок подвоїться, досягнувши 2 трлн доларів до 2032 року. У звіті Bain приватний капітал та венчурний капітал визначені як найбільші категорії активів на приватних ринках. Крім того, очікується значне зростання приватного альтернативного кредитування, яке, як прогнозується, зростатиме із середньорічним темпом зростання від 10% до 12%, та інвестицій в інфраструктуру, які, ймовірно, зростатимуть зі швидкістю від 13% до 15% на рік протягом наступного десятиліття.

Попит інвесторів

За даними Bain, попит інвесторів на альтернативні активи також зростає. Консалтингова фірма підрахувала, що інституційні інвестори збільшать свої інвестиції в альтернативні активи на 10% CAGR з 2022 по 2032 рік, що призведе до збільшення AUM щонайменше до 60 трлн доларів. Суверенні фонди багатства, цільові фонди та страхові фонди особливо тягнуться до приватних ринків, оскільки вони шукають більш високу прибутковість у відповідь на волатильність державного ринку та зниження прибутковості.

Очікується, що роздрібні інвестори також відіграватимуть все більшу роль у цьому розширенні. Bain прогнозує, що роздрібні внески в AUM зростуть з 16% в 2022 році до 22% до 2032 року, що обумовлено привабливістю диверсифікації і більш високої прибутковості, незважаючи на більш низьку ліквідність, пов’язану з приватними активами. Хаббель зазначив, що попит з боку роздрібних інвесторів спонукав провідні компанії впроваджувати інновації, пропонуючи такі продукти, як рішення для переривчастої ліквідності, адаптовані до цього сегменту ринку.

Менеджери активів

У міру розвитку ландшафту управління активами Bain спостерігає зближення стратегій між традиційними та альтернативними постачальниками активів. У звіті визначено дві ключові тактики, які, ймовірно, будуть домінувати на ринку: пропонування нішевих продуктів для залучення заможних осіб та досягнення великомасштабного виробництва для задоволення зростаючого попиту.

У звіті Bain виділив п’ять найважливіших сфер, на яких менеджери активів повинні зосередити свої зусилля, щоб залишатися конкурентоспроможними. До них відносяться чітке визначення своїх цілей і стратегій на приватних ринках, забезпечення повного розуміння своєї відправної точки і кінцевих цілей. Розробка нових можливостей як у фронтових, так і в бек-офісах буде вирішальною, включаючи навчання торгового персоналу, адаптацію спеціалістів із продуктів та переробку операцій для подолання розриву між приватними та державними ринковими системами, інформує Bain.

Крім того, компаніям потрібно буде ефективно спілкуватися з інвесторами щодо варіантів ліквідності та можливості забезпечення приватних активів, допомагаючи зміцнити довіру та розуміння. Bain також нагадав, що в міру зростання цифрових платформ компанії повинні підвищувати впізнаваність свого бренду, можливості залучення коштів і пропозиції активів. Для цього буде потрібно найняти і навчити торгових представників, які будуть вміти вибудовувати відносини з керуючими активами і пояснювати складні продукти роздрібним клієнтам.