Goldman Sachs і JPMorgan Chase зіграли провідну роль у найбільшій в історії угоді з викупу акцій з використанням позикових коштів: Electronic Arts домовилася про продаж компанії на суму 55 млрд доларів консорціуму на чолі з Silver Lake.

Goldman виступає в якості консультанта Electronic Arts, а JPMorgan надає 20 млрд доларів у вигляді боргового фінансування і консультує Silver Lake. Угода зміцнює позиції Goldman в якості провідного світового консультанта зі злиттів і поглинань восьмий рік поспіль і зміцнює позиції JPMorgan, наближаючись до Morgan Stanley в рейтингах.

Консорціум інвесторів також включає державний інвестиційний фонд Саудівської Аравії та Affinity Partners, що вимагатиме схвалення регуляторних органів у кількох юрисдикціях. Очікується, що глобальний бренд JPMorgan допоможе спростити процес схвалення.

Масштаб фінансування підкреслює постійне домінування великих банків у мегаскладах, тоді як менші банки, такі як Evercore та Centerview, не можуть конкурувати в угодах такого розміру. Це відповідає більш загальній тенденції, коли великі корпорації покладаються на найбільші банки Уолл-стріт для рекордних угод.

Викуп акцій EA продовжує хвилю дорогих угод M&A, в результаті якої глобальні обсяги угод перевищили 1 трлн доларів в третьому кварталі, що є лише другим досягненням цього рубежу. Аналітики очікують успішного завершення року в плані укладення угод, при цьому центральну роль гратимуть приватні інвестиції.