Очікується, що ослаблення регулювання американських банків відкриє близько 2,6 трильйона доларів США кредитних можливостей для великих фінансових установ, на думку аналітиків Jefferies, що закріпить більш високу оцінку американських кредиторів в порівнянні з їх європейськими конкурентами.

Дерегуляція може «забезпечити істотне зростання до 2026 року» у сфері кредитування, злиттів і поглинань, а також інвестицій в технології, а також підтримати прибуток і частку ринку, відзначають аналітики, в тому числі Анікет Шах і Деніел Феннон.

«Вивільнення капіталу, ймовірно, посилить премію до оцінки американських банків у порівнянні з європейськими аналогами і сприятиме зростанню цін на акції», — пишуть вони, посилаючись на бесіду з Фернандо де ла Мора, співкерівником відділу фінансових послуг в Alvarez & Marsal.

Чиновники адміністрації Трампа планують пом’якшити заходи щодо забезпечення банківського капіталу, прийняті після фінансової кризи 2008 року. Федеральна резервна система (ФРС) поширила плани значного пом’якшення пропозиції епохи Байдена про підвищення рівня капіталу після того, як банки поскаржилися, що це скоротить їх бізнес. Європейські банкіри і політики також заявляють, що банківське регулювання блоку занадто суворе і дає перевагу американським кредиторам.

Аналітики відзначають, що вплив політики США вже очевидно щодо збільшення активів, зважених за ризиком, у американських кредиторів. Вони посилаються на зростання кредитування, злиттів і поглинань або цільових показників прибутковості в таких банках, як JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo і Bank of America.

Великобританія також виграє від більш м’якого регулювання, хоча і повільніше і не так значно, як американські конкуренти, пише команда Jefferies. Тим часом, кредитори ЄС і Швейцарії «стикаються з обмеженою прибутковістю і обмеженим потенціалом зростання через більш високі вимоги до капіталу».

У своєму звіті компанія Alvarez & Marsal заявила, що прибуток на акцію і рентабельність власного капіталу американських банків повинні збільшитися приблизно на 35% і 6% відповідно, при цьому британські банки також демонструють зростання обох показників, хоча і в меншій мірі. UBS Group AG, Швейцарський конкурент банків Уолл-стріт, «негативно постраждав від нового регулювання», заявили Alvarez & Marsal.