Незважаючи на вражаюче зростання приватних інвестицій, дві третини європейських та азіатських професійних інвесторів у фонди вважають, що їхні клієнти все ще недостатньо зацікавлені в цьому класі активів, йдеться в дослідженні.

PGM, глобальний підрозділ Prudential Financial з управління активами, опитав 210 керуючих компаній з Великобританії, Європи та Азії, виявивши значний недолік інвестицій у стратегії приватного ринку.

У Європі 64% гейткіперів повідомили про інвестиції в приватні ринки, в той час як в Азії цей показник становить 76%. Гейткіпери по всьому світу прагнуть до більш вигідної структури винагороди, більшої прозорості та доступності, щоб збільшити обсяг інвестицій в активи приватного ринку.

Метт Шейфер, керівник відділу міжнародної дистрибуції PGIM Investments, очікує різкого зростання попиту на приватні ринки, аналогічного зростанню інвестицій в ринки, що розвиваються. “Інвесторам знадобився час, щоб освоїти інвестиції в ринки, що розвиваються, але зараз це необхідно для диверсифікації. У найближчі роки до приватних ринків будуть ставитися аналогічним чином”.

Гейткіпери також оптимістично ставляться до прибутковості з фіксованим доходом. 59% опитаних очікують збільшення прибутковості державних активів з фіксованим доходом, а 50% – збільшення доходів приватних компаній з фіксованим доходом. Відповідно, 52% планують збільшити державні асигнування з фіксованим доходом, орієнтуючись на корпоративні облігації інвестиційного рівня (54%) і державні облігації (47%). Також спостерігається високий інтерес до високоприбуткових облігацій (39%) та облігацій ринків, що розвиваються (38%).

Шейфер зазначив, що, хоча процентні ставки за готівковими коштами залишаються високими, з часом ймовірність отримання прибутку знижується. “Фіксований дохід може забезпечити більшу впевненість у отриманні цільових доходів. У довгостроковій перспективі готівка може бути більш ризикованою, особливо коли центральні банки почнуть знижувати ставки”.

Прибутковість акцій дає менш чітку картину: лише 10% інвесторів очікують збільшення прибутковості державних та приватних інвестицій. Багато хто очікує підвищення волатильності та геополітичних ризиків, особливо у зв’язку з майбутніми виборами у Великобританії, Франції та США. Незважаючи на це, глобальні акції та тематичні акції є головними об’єктами збільшення асигнувань, при цьому очікується, що акції компаній з малою та середньою капіталізацією відновляться протягом наступних 12 місяців.

Шейфер додав: “зниження процентних ставок піде на користь фондовим ринкам, але фундаментальні фактори визначають довгострокові показники. Компанії повинні демонструвати стійке зростання прибутку і стійкий попит. Очікується, що акції, акції яких зростають, будуть випереджати аналоги, орієнтовані на вартість”.

Розвиток штучного інтелекту є важливою темою, і майже половина гейткіперів приділяє йому пріоритетну увагу. За даними дослідників, це підвищує інтерес до центрів обробки даних: 47% готові збільшити інвестиції в цей сектор через його можливості для зростання.