HQLAᵡ підтвердила, що брала участь у внутрішньоденній угоді репо, в ході якої Goldman Sachs позичала грошові кошти у Clearstream в обмін на забезпечення, що зберігається на платформі HQLAᵡ DLT. Угоди були частиною експериментів з оптових розрахунків DLT Європейського центрального банку (ЄЦБ) з використанням грошей центрального банку. В даному випадку для касової частини транзакції використовувалося рішення Trigger Бундесбанку.

Хоча HQLAᵡ брав участь у кількох моделюваннях репо «доставка проти платежу» (DvP), це перша транзакція, що включає розрахунки реальними грошовими коштами.

HQLAᵡ-це рішення для додаткової мобільності. Активи, що належать зберігачам, блокуються та оцифровуються в цифровому реєстрі застави HQLAᵡ, при цьому юридичні угоди дозволяють миттєво передавати заставу за допомогою DLT, а не чекати розрахунку T+2. Свою першу діючу транзакцію компанія провела в 2018 році.

В ході експерименту угоди були узгоджені через торгову систему Eurex Repo F7. Обидві частини Угоди були врегульовані і повернуті в один і той же день. Для всіх випробувань ЄЦБ потрібен оператор ринкової системи, який у цьому випадку був Clearstream Deutsche Börse як оператор платформи цифрових цінних паперів D7.

Внутрішньоденні транзакції розглядаються як одне з вбивчих додатків для інституційного розподіленого реєстру. Це включає мобільність забезпечення, яку вже забезпечує HQLAᵡ, внутрішньоденне РЕПО, внутрішньоденні валютні свопи та токенізоване забезпечення для цілей внутрішньоденної маржі.

«Внутрішньоденні ринки пропонують установам цінний інструмент для більш ефективної оптимізації своєї ліквідності і забезпечення, а також служать методом управління ризиками і створення нових потоків доходів», — Амар Амлані, керівник відділу цифрових активів в регіоні EMEA, Goldman Sachs. «Рішення DLT, такі як HQLAᵡ, в поєднанні з рішеннями для цифрових грошей забезпечують учасникам ринку більшу точність і одночасні розрахунки, що має вирішальне значення для більш ефективної роботи внутрішньоденних ринків в масштабі і вивільнення ключових ресурсів».

Хоча HQLAᵡ, можливо, розроблявся протягом багатьох років, можливість забезпечити миттєвий розрахунок DLT була недоступна. HQLAᵡ готується співпрацювати з fnality, платформою цифрових розрахунків готівкою, для підтримки розрахунків репо у фунтах стерлінгів за умови, що Fnality отримає схвалення регуляторного органу. Планувалося запустити цього року.

Якщо щось на зразок німецького рішення Trigger буде дозволено працювати на більш тривалій експериментальній основі, це може дозволити здійснити репо в євро. Сподівалися, що ЄЦБ зможе продовжити випробування, як це зробила Швейцарія зі своїм оптовим CBDC. Однак сьогодні ЄЦБ оголосив, що в якості першого кроку Євросистема проведе консультації з учасниками випробувань в січні щодо вивчених уроків.

З іншого боку, Broadridge вже деякий час керує внутрішньоденною платформою репо і обробляє понад 1 трильйон доларів на місяць. Великою перевагою HQLAᵡ є те, що з його рішенням вже інтегровано більше десятка великих установ.