Глобальні дивіденди зросли до рекордних 1,75 трлн $ в 2024 році, згідно з індексом глобальних дивідендів Janus Henderson, збільшившись на 6,6% на базовій основі. 

Загальне зростання на 5,2% відображало нижчі одноразові спеціальні дивіденди та сильніший долар США. Результат за рік трохи перевершив прогноз Janus Henderson в 1,73 трлн $, в основному через сильнішу, ніж очікувалося, економіки США і Японії в останньому кварталі. Виплати в четвертому кварталі зросли на 7,3% на базовій основі, йдеться в ньому. 

Протягом року зростання було сильним як в Європі, так і в США і Японії. Деякі ключові ринки, що розвиваються, такі як Індія та частини Азії, такі як Сінгапур та Південна Корея, також зафіксували гідне зростання. 17 країн з 49 в індексі побачили рекордні дивіденди, включаючи деяких найбільших платників, таких як США, Канада, Франція, Японія та Китай. 

Великі компанії, які вперше виплачують дивіденди, мали непропорційний вплив. Найбільші з них були у Meta і Alphabet в США і Alibaba в Китаї. Разом вони розподілили 15,1 млрд доларів і склали 1,3 процентних пункту, або одну п’яту, від світового зростання дивідендів в 2024 році.

З точки зору сектора, майже половина зростання дивідендів 2024 року припала на фінансовий сектор, зокрема банки, чиї дивіденди зросли на 12,5% на базовій основі. Дивіденди сектора ЗМІ також показали хороший ріст, подвоївшись на базовій основі завдяки виплатам Meta і Alphabet. Однак зростання було дуже широким: телекомунікації, будівництво, страхування, споживчі товари тривалого користування і дозвілля — всі вони показали двозначне зростання. Найслабшими секторами були гірничодобувна промисловість і транспорт, які в цілому виплатили на 26 мільярдів доларів менше в річному численні. 

Другий рік поспіль Microsoft була найбільшим платником дивідендів у світі, але Exxon, нещодавно розширена після придбання Pioneer Resources, піднялася на друге місце, позицію, яку вона востаннє займала в 2016 році. 

У всьому світі 88% компаній збільшили дивіденди або зберегли їх на колишньому рівні, а медіанне або типове збільшення, досягнуте компаніями, склало 6,7%. 

У наступному році Janus Henderson очікує, що дивіденди зростуть на 5,0% на основі заголовка, довівши загальні виплати до рекордних 1,83 трлн $. Зі зміцненням долара по відношенню до багатьох валют, що уповільнює темпи зростання заголовка, базове зростання, ймовірно, буде ближче до 5,1% за рік.

Джейн Шумейк, менеджер з портфеля клієнтів у команді Global Equity Income в Janus Henderson, сказала: «деякі з найцінніших компаній світу, особливо ті, що мають коріння в технологічному секторі США, вперше починають виплачувати дивіденди, збиваючи з пантелику тих, хто говорив, що ця когорта відмовиться від цього шляху повернення капіталу акціонерам. Роблячи це, вони доводять, що вони такі ж успішні компанії, як і до них, в тому, що в міру дозрівання вони починають генерувати надлишки грошових коштів, які вони можуть повернути своїм інвесторам. Ці компанії в даний час дають глобальному зростанню дивідендів значний імпульс.

«У більш широкому сенсі 2025 рік виглядає невизначеним для світової економіки. Очікується, що світова економіка продовжить рости розумними темпами, але ризик введення мит і можливих торгових воєн, а також високий рівень державних запозичень у багатьох великих економіках можуть привести до подальшої волатильності ринку в 2025 році — на деяких ринках облігацій прибутковість вже зросла до найвищих рівнів за останні роки. Більш високі ринкові процентні ставки обмежують інвестиції, уповільнюючи довгострокове зростання прибутку та збільшуючи вартість фінансування, що впливає на прибутковість компаній. При цьому ринки як і раніше очікують зростання прибутку компаній в цьому році-консенсус — прогнози припускають зростання більш ніж на 10%. Навіть якщо це занадто оптимістично, враховуючи деякі поточні глобальні економічні та геополітичні проблеми, хороша новина для інвесторів у доходи полягає в тому, що дивіденди, як правило, виявляються набагато стійкішими, ніж прибутки, під час економічних циклів. Компанії мають право вирішувати, скільки вони розподіляють акціонерам, тому потоки доходів від дивідендів набагато менш мінливі. Ось чому ми очікуємо, що дивіденди досягнуть нового рекорду в наступному році».