Європейські регулятори закликають до підвищеної пильності щодо безлічі ризиків.

Зростаюча геополітична напруженість і зростаючі кіберризики становлять загрозу фінансовій стабільності, попереджають європейські регулятори.

У спільному звіті тріо основних фінансових регуляторів-Європейське управління з цінних паперів і ринків (ESMA), Європейське банківське управління (EBA) і Європейське управління зі страхування та професійних пенсій (EIOPA) — підкреслили ряд геополітичних проблем, включаючи збої в торгівлі, викликані США, крайню невизначеність політики і триваючі конфлікти, які порушили макроекономічні перспективи.

На цьому тлі у звіті вказується на зростаючий ризик фрагментації на світових фінансових ринках, перспективу швидких змін у розподілі капіталу та посилення поточної волатильності на тлі різких змін у торгових моделях. У ньому також вказується на потенціал зростання невизначеності, який «Посилить волатильність ринку, ризик ліквідності і збільшення кредитних спредів на ринках боргових зобов’язань».

Зокрема, компанії, що працюють з цінними паперами, ринки і керуючі активами схильні до швидкої реакції ринку «З огляду на недавні рекордно високі оцінки акцій США і історично низькі спреди корпоративних облігацій ЄС», — йдеться в ньому.

У звіті також підкреслюється ризик, пов’язаний із зростанням кредитного плеча в альтернативних інвестиційних фондах, збільшенням впливу акцій США в Європейському фондовому секторі та ризиком потрясінь для фондів, які стикаються з невідповідністю ліквідності.

Крім того, відновлення оцінок криптоактивів і волатильності, а також збільшені зв’язки сектора з традиційними фінансовими ринками також представляють зростаючий ризик, говориться в ньому.

«Фінансові установи повинні орієнтуватися на зростаючу невизначеність, включаючи вплив міжнародних ринків, ризики ліквідності та зміну ролі штучного інтелекту», — йдеться в повідомленні. «Забезпечення стійкості перед цими подіями має вирішальне значення».

З цією метою звіт закликає до підвищеної пильності як фінансових компаній, так і регуляторів, а також до активного управління ризиками, щоб «підготуватися до постійної волатильності ринку, врахувати потенційну матеріалізацію ризиків ліквідності та бути готовими адаптуватися до несприятливих подій, у тому числі шляхом адекватного резервування».

«Оскільки фінансові ринки продовжують розвиватися, міжнародне співробітництво і готовність регулюючих органів будуть мати ключове значення для підтримки стабільності», — йдеться в ньому.

У той же час в ньому також підкреслюється необхідність підвищення кіберстійкості.

«Щоб краще управляти кіберризиками і ризиками цифровізації, наглядові органи і фінансові установи повинні продовжувати прагнути до надійного управління даними, критично оцінювати рішення на основі ШІ і їх відповідність Закону про ШІ», — йдеться в ньому.