Згідно з даними Morningstar, світові активи відкритих пайових інвестиційних фондів і біржових інвестиційних фондів (ETF) з кліматичним мандатом досягли рекордного рівня в 644 млрд доларів США в червні 2025 року, що на 8,5% більше, ніж на кінець минулого року.

Європа продовжує залишатися драйвером зростання, на частку якої припадає 86% активів, в той час як Китай і США продемонстрували більш помірний приріст, повідомляє постачальник даних.

У першій половині 2025 року фонди перехідного періоду, що підтримують компанії, що готуються до переходу на низьковуглецеву економіку, зросли на 16% по всьому світу до 318 млрд доларів США. Фонди зелених облігацій також зросли на 14% до 44 млрд доларів США, зрівнявшись з фондами чистої енергії і технологій, активи яких скоротилися на 1,8% після декількох років зниження прибутковості.

Інвестори продовжували віддавати перевагу стратегіям переходу, незважаючи на більш масштабний відтік коштів з кліматичних фондів, згідно з даними. Хоча загальна категорія втратила 13,8 млрд доларів США в першій половині року, фонди переходу залучили 2,5 млрд доларів США.

Навпаки, майже 12 млрд доларів США було відкликано з фондів, що займаються кліматичними рішеннями, чистою енергетикою або технологіями. Morningstar зазначила, що навіть незважаючи на відновлення акцій компаній, що займаються зеленою енергетикою, настрої інвесторів залишалися обережними на тлі глобальної економічної, нормативної та геополітичної невизначеності.

Пасивні фонди, що відстежують орієнтири, що відповідають Паризькій угоді, зіткнулися з відтоком у розмірі 1,7 мільярда доларів США, тоді як активні фонди переходу залучили майже 2 мільярди доларів США, що свідчить про те, що інвестори віддають перевагу активному управлінню в умовах нестабільності. Цілі Паризької угоди являють собою набір стандартів ЄС, покликаних допомогти інвесторам вибудувати свої портфелі, приділяючи особливу увагу скороченню викидів вуглецю і виключення компаній, прагнучи утримати глобальне потепління нижче 2°C.

Тим часом фонди чистої енергії та технологій перервали чотирирічну серію низьких показників прибутковості: європейські фонди зросли в середньому на 11,8%, перевершивши зростання індексу Morningstar Global Index на 9,9%.

Аналіз показав, що 84% кліматичних фондів краще відповідають сценарію досягнення нульових викидів, ніж середній світовий фонд, хоча жоден з них поки не повністю відповідає сценарію потепління на 1,5°C.

Гортензія Біой, керівник відділу досліджень сталого інвестування в Morningstar Sustainalytics, пояснила: «незважаючи на численні перешкоди, включаючи негативну реакцію на ESG і зміни в кліматичній політиці, спектр кліматично орієнтованих фондів продовжує розширюватися як за кількістю, так і за активами. Особливої уваги заслуговує інтерес інвесторів до стратегій переходу до кліматичної економіки. Стійке зростання в цьому сегменті, поряд із зростанням фондів «зелених» облігацій, відображає зростаюче прагнення зосередитися на компаніях, які краще підготовлені до низьковуглецевого переходу.

У той же час інвестори, схоже, пропустили потужне зростання в цьому році в ключових учасниках переходу — компаніях відновлюваної енергетики, — оскільки стратегії, орієнтовані на ці напрямки, продовжували демонструвати відтік коштів, незважаючи на їх більш високу динаміку».