Реструктуризація та розширення банків скорочують розрив з американськими гігантами.

Fitch Ratings повідомляє, що хоча великі інвестиційні банки Уолл-стріт перевершують своїх європейських конкурентів, очікується, що цей розрив скоротиться протягом наступних кількох років.

У новому звіті рейтингове агентство заявило, що очікує, що великі банки Уолл-стріт продовжать перевершувати своїх європейських колег у глобальному інвестиційно-банківському бізнесі в короткостроковій перспективі завдяки своїм сильним, добре диверсифікованим операціям та своїй силі на ринку США.

Тим не менш, агенство також заявило, що, на його думку, розрив між американськими та європейськими фірмами, ймовірно, скоротиться — в основному через прогрес у реструктуризації європейських фірм, а також їхні зусилля щодо розширення у певних сегментах бізнесу та географічних регіонах.

Fitch заявило, що очікує, що прибутковість великих американських інвестиційних банків повернеться до середнього рівня за період 2020-2023 років до 2025 року, тоді як прибуток європейських банків, як очікується, перевищить історичний рівень, «частково через те, що європейські відсоткові ставки, ймовірно, залишаться вище наднизьких рівнів, що переважають до 2022 року», та виплат від реструктуризацій у Deutsche Bank, HSBC, Sociéte Generale та UBS.

У той же час зусилля європейських банків з розширення включають «значне розширення доходної бази BNP Paribas в акціях, новий стратегічний план Barclays, який має на увазі значні інвестиції для зміцнення його банківської франшизи, і амбіції UBS отримати вигоду з інтеграції Credit Suisse для розширення свого інвестицій присутності у США, щоб підтримати розширення свого бізнесу з управління активами у США», — йдеться у звіті.

Fitch також зазначило, що зближення макроекономічного середовища між США та Європою, як очікується, допоможе скоротити розрив у показниках у 2025 та 2026 роках.

«Короткострокові перспективи для ініціювання та консультування є позитивними, оскільки обсяги угод відновлюються, тоді як нижчі відсоткові ставки мають підтримати попит на кредити», — йдеться у звіті. «У довгостроковій перспективі зміна очікувань інвесторів може спровокувати зниження позикових коштів та скорочення обсягів транзакцій, що може чинити тиск на доходи від торгівлі».

Крім того, очікується, що впровадження остаточних стандартів капіталу Базель III збільшить нормативні вимоги до капіталу для великих банків, що також зрівняє умови гри між ними, заявило Fitch.