Регулятор прагне до підвищення прозорості та отримання більш корисної інформації про діяльність компаній.

Європейське управління з цінних паперів та ринків (ESMA) випустило нове керівництво для емітентів щодо обліку їх діяльності з торгівлі викидами вуглецю в їх фінансових звітах.

Регулятор опублікував звіт, в якому викладено його рекомендації щодо документування та розкриття квот на викиди вуглецю відповідно до міжнародних стандартів бухгалтерського обліку. Керівництво спрямоване на підвищення прозорості та забезпечення того, щоб інвестори отримували більш корисну інформацію про діяльність компаній на ринках викидів вуглецю.

Серед іншого, керівництво, зосереджене на європейській системі торгівлі викидами, виділяє стандарти обліку, на які можуть вплинути квоти на викиди вуглецю.

ESMA не визначає, як ці види діяльності повинні розглядатися у фінансових звітах, але висвітлює міркування для емітентів та аудиторів.

Регулятор заявив, що його мета — «підвищити обізнаність емітентів щодо теми, актуальність якої в корпоративній звітності зросла в останні роки і, як очікується, продовжить привертати все більшу увагу в міру наближення цілей, встановлених в Паризькій угоді 2015 року, і емітентам може знадобитися розглянути квоти на викиди вуглецю для компенсації викидів парникових газів (ПГ)».

Враховуючи відсутність конкретного стандарту обліку для квот на викиди вуглецю, регулятор закликав емітентів надати інвесторам інформацію про облікову політику, яка використовується для визнання, вимірювання та представлення програм ціноутворення на викиди вуглецю.

«Розкриття інформації повинно конкретно пояснювати, як ці квоти впливають на фінансові показники, фінансове становище і грошові потоки, вказуючи, які статті у фінансовій звітності порушені», — заявила ESMA.

Заглядаючи вперед, ESMA заявила, що регулятори продовжуватимуть стежити за роботою розробників стандартів бухгалтерського обліку в цій галузі, а також за прогресом емітентів у документуванні та розкритті цих ризиків у своїх фінансових звітах. Він також розгляне, чи потрібні додаткові рекомендації для розгляду діяльності компаній на вуглецевому ринку.

Нове керівництво з’явилося відразу після першого звіту ESMA про результати роботи Європейської системи торгівлі квотами на викиди в 2023 році.

У звіті зазначається, що ціни на вуглець знижуються з початку 2023 року. Після подолання цінового бар’єру в 100 євро за тонну викидів в еквіваленті діоксиду вуглецю (тСО2) на початку 2023 року ціни впали до менш ніж 70 євро/тСО2, заявило ESMA.

«Це сталося через поєднання нижчого попиту на квоти на викиди через слабку промислову активність, падіння цін на природний газ і декарбонізацію Європейського енергетичного сектора, а також збільшення пропозиції»,-йдеться у звіті.

Також було встановлено, що переважна більшість торгівлі квотами на викиди на вторинних ринках здійснюється через деривативи.

У звіті говориться, що в 2023 році активність вторинної торгівлі «була в цілому стабільною», при цьому в 2023 році на європейських торгових майданчиках було продано 9,3 млрд тонн CO2. Обсяг позабіржової торгівлі був набагато менше – 864 млн тонн CO2.

ESMA заявила, що банки та інвестиційні компанії «домінували як на біржових, так і на позабіржових ринках», складаючи 56% від загального обсягу торгівлі, при цьому нефінансові організації відповідали за 25%, а інвестиційні фонди — за 12%.