Згідно з останнім випуском ретельно відстежуваного порівняльного дослідження, глобальний дефіцит пропозиції торгового фінансування залишається стабільним на рівні 2,5 трлн доларів США.

Розмір дефіциту торгового фінансування оцінюється в дворічному дослідженні Азіатського банку розвитку (АБР), в якому цього року взяли участь понад 110 кредиторів, на частку яких, як вважається, припадає від 30 до 40% світової торгівлі.

АБР представив попередній огляд дослідження в Сінгапурі 2 серпня. Багатосторонній кредитор планує опублікувати повний звіт з останніми даними через кілька тижнів.

Розрив між пропозицією торгового фінансування з боку банків та інших фінансових установ та попитом з боку компаній, яким потрібні фінансові продукти для підтримки своєї торгової діяльності, вже давно є гострою проблемою в торгівлі.

Регіони, що розвиваються, такі як Африка на південь від Сахари, постраждали найбільше, оскільки кредитори спрямовують капітал на більш прибуткові продукти, а витрати на дотримання вимог та залучення нових клієнтів різко зросли.

Незважаючи на позитивні новини про те, що розрив не збільшився, АБР попереджає, що дані для дослідження були зібрані в 2023 і 2024 роках, до повернення президента США Дональда Трампа до влади і активізації торгівлі з ключовими партнерами, такими як Китай, Індія і ЄС.

Останнє дослідження було опубліковане в 2023 році, коли, за оцінками, розрив збільшився приблизно на 800 мільярдів доларів США з 2020 року через війну в Україні та різке зростання процентних ставок.

МСП, як правило, відчували найбільші труднощі з отриманням торгового фінансування, однак частка підприємств, чиї заявки на торгове фінансування були відхилені, знизилася до 41% в порівнянні з 45% в 2023 році, як буде показано в майбутньому звіті. Це можна порівняти з показниками великих корпорацій, яким зазвичай легше отримати фінансування.

Це поліпшення може бути частково пов’язано з тим, що більшість опитаних банків заявили про наявність стратегій підтримки МСП і пропозиції предотгрузочного фінансування.

У своїй презентації Анкіта Панді, менеджер по роботі з клієнтами програми АБР з фінансування торгівлі і ланцюжків поставок, зазначила, що, незважаючи на поліпшення показників, «малі та середні підприємства як і раніше відчувають серйозний вплив дефіциту торгового фінансування».

«Вартість забезпечення відповідності залишається високою», – сказала вона. «Для невеликих компаній ці витрати часто непомірні. Занадто багато заявок все ще вважаються непридатними для банківського обслуговування, і не тому, що бізнес спочатку слабкий, а тому, що традиційні кредитні моделі не дозволяють належним чином оцінити ризики».

Рік тому Світова організація торгівлі заявила, що банки відхиляють близько половини заявок МСП на торговельне фінансування, тоді як для транснаціональних корпорацій цей показник становить 7%.

Панді також попередила, що дефіцит пропозиції може погіршитися, оскільки банки повідомляють про зростаючий попит на торгове фінансування.

Вісім з десяти опитаних банків очікують зростання попиту на фінансування і гарантії. Більшість також очікують підвищення попиту на торговельне фінансування в національній валюті. На думку опитаних кредиторів, основною перешкодою для поліпшення пропозиції є ліквідність в доларах США.

«Крім ліквідності, високі вимоги до капіталу, що зберігаються політичні ризики і невизначеність також впливають на здатність банків розширювати пропозицію», — сказала Панді.

Вона додала, що ключові рішення, запропоновані АБР, включають розширення охоплення фінансування ланцюжка поставок, що розглядається як перевірений спосіб розширення ліквідності для малих підприємств за рахунок кредитного ризику великих корпорацій, а також досягнення мети «цифровізації торгівлі» до 2030 року.