Franklin Templeton отримав схвалення на свою першу стратегію відкритих приватних ринків від люксембурзького регулятора, Комісії з нагляду за фінансовою сферою (CSSF).

Відкрита стратегія з резиденцією в Люксембурзі, яка буде запущена на початку 2025 року, надасть багатим інвесторам доступ до диверсифікованого портфеля вторинних прямих інвестицій, раніше доступного в основному інституційним інвесторам.

Консультувати фонд будуть Franklin Templeton і Lexington Partners, керуючі фондами вторинних прямих інвестицій і спільного інвестування.

Джордж Семер, керівник відділу управління активами в регіоні Emea, сказав: «Майбутній запуск стане важливою віхою для Franklin Templeton відповідно до нашого зобов’язання побудувати диверсифікований, лідируючий на ринку альтернативний бізнес у всьому світі. Використовуючи інвестиційний досвід світового класу Lexington, ми раді представити на ринку цю нову пропозицію, яка розширить доступ до приватних ринків, одночасно пропонуючи менеджерам активів більш надійний і складний набір інструментів, який допоможе клієнтам досягти своїх довгострокових цілей».

Стратегія з резиденцією в Люксембурзі надасть багатим інвесторам доступ до диверсифікованого портфеля вторинних прямих інвестицій, який історично був доступний переважно інституційним інвесторам. Відкриваючи цей клас активів для каналу збагачення, Franklin Templeton прагне задовольнити зростаючі потреби менеджерів активів та їх клієнтів, надаючи інструмент для диверсифікації та довгострокового зростання капіталу.

Віл Уоррен, партнер і президент Lexington Partners, сказав: «Ми раді співпрацювати з Franklin Templeton у цій новій стратегії. Це партнерство є важливим кроком, що дозволяє нам запропонувати нашу інвестиційну стратегію каналу багатства. Ми з нетерпінням чекаємо співпраці, щоб надати інвесторам доступ до диверсифікованого портфеля прямих інвестицій з акцентом на довгострокове збільшення капіталу».

Останнім часом спостерігається зростання залучення коштів в приватний капітал, але в 2022 і 2023 роках обсяг інвестицій різко сповільнився, залишаючись на колишньому рівні. Як результат, активність вторинних інвесторів зросла, і інституційні інвестори використовують це для збалансування портфелів.

За останнє десятиліття установи вклали значний капітал у приватні інвестиції завдяки високій прибутковості та стабільному розподілу. Однак через уповільнення темпів розподілу багато з них зараз перерозподіляються та звертаються до вторинного ринку для диверсифікації та ліквідності. Вторинні менеджери отримують від цього вигоду, отримуючи доступ до широкого спектру активів за привабливими цінами.

За даними Franklin Templeton, ринок вторинного капіталу зріс з 28 мільярдів доларів у 2013 році до приблизно 130 мільярдів доларів у 2024 році, ставши важливою частиною приватного капіталу, пропонуючи ліквідність, диверсифікацію та швидший розподіл.

Джейк Вільямс, керівник міжнародної стратегії альтернативних продуктів, повідомив: «За останні кілька років галузь досягла великих успіхів у відкритті доступу до приватних ринків шляхом впровадження різних фондових структур. Ми раді, що завдяки цій новій відкритій структурі фонду ми зможемо запропонувати інвесторам у каналі багатства доступ до приватних ринків з меншими мінімальними інвестиціями та більш гнучкими функціями».