HSBC оголосив, що його прибуток після сплати податків за 1 квартал 2025 фінансового року в розмірі 7,6 млрд доларів США був на 3,3 млрд доларів США нижче, ніж в 1 кварталі 2024 фінансового року, але багаторазово вище прибутку після сплати податків у розмірі 585 млн доларів США в 4 кварталі 2024 фінансового року.

У річному обчисленні прибуток до сплати податків знизився на 3,2 млрд доларів США до 9,5 млрд доларів США в порівнянні з 1 кварталом 2024 фінансового року, в основному через неповторення 3,7 млрд доларів США чистого впливу в 1 кварталі 2024 року, пов’язаного з продажем банківського бізнесу в Канаді та Аргентині.

Прибуток до сплати податків у постійній валюті без урахування помітних статей збільшився на 1,0 млрд доларів США до 9,8 млрд доларів США порівняно з 1 кварталом 2024 фінансового року, з кращими показниками на ринках добробуту, іноземної валюти, боргу та акцій. Це було частково компенсовано вищими очікуваними кредитними збитками (ECL) та іншими витратами на знецінення кредитів.

Річна прибутковість на середній матеріальний капітал (RoTE) в 1QFY2025 склала 17,9% в порівнянні з 26,1% в 1QFY2024. За винятком помітних статей, річна прибутковість RoTE в 1QFY2025 склала 18,4%, збільшившись на 2 процентних пункти в порівнянні з 1QFY2024.

Чистий процентний дохід (NII) знизився на 0,4 млрд дол. США в річному обчисленні до 8,3 млрд дол. США через продаж бізнесу в Канаді та Аргентині і несприятливий вплив різниці в 0,3 млрд дол. США від курсових різниць в іноземній валюті.

Падіння процентних ставок зменшило витрати на фінансування, пов’язані з отриманням доходу, який визнається «чистим доходом від фінансових інструментів, утримуваних для торгівлі або керованих на основі справедливої вартості», що виникає внаслідок розміщення комерційного надлишку в торговому портфелі. Скорочення витрат на фінансування торгового портфеля і зменшення чистого процентного доходу призвели до зниження банківського чистого процентного доходу на 0,7 млрд дол. США, або на 6%, порівняно з 1 кварталом 2024 фінансового року.

NII збільшився на 0,1 млрд $ кв-до-кв, так як перевага структурного хеджування, вплив більш низьких процентних ставок на вартість фінансування і сприятливий рух в структурі активів були частково компенсовані продажем аргентинського бізнесу. Витрати на фінансування, пов’язані з торговою книгою, скоротилися на 0,5 млрд $, що призвело до падіння банківського nii на 0,4 млрд $.

Чиста процентна маржа (NIM) у розмірі 1,59% знизилася на 4 базисні пункти (BP) порівняно з 1QFY2024, головним чином через нижчі процентні ставки. NIM збільшився на 5 б. п. порівняно з 4QFY2024, оскільки зниження вартості фінансування зобов’язань було більшим, ніж зниження прибутковості активів.

ECL в розмірі 0,9 млрд $ були на 0,2 млрд $ вище, ніж в 1QFY2024 через збільшення резервів для відображення збільшеної невизначеності і погіршення перспектив економіки через геополітичної напруженості і більш високих торгових мит.

HSBC поставив собі за мету отримати прибутковість RoTE в межах 12-15% в 2025, 2026 і 2027 роках. «Ми як і раніше очікуємо, що банківський NII складе близько 42 млрд доларів в 2025 році на основі нашого останнього моделювання, визнаючи, що перспективи процентних ставок стали більш волатильними і невизначеними. Ми очікуємо, що збори ECL у відсотках від середніх валових кредитів становитимуть від 30 до 40 базисних пунктів у 2025 році (включаючи залишки за кредитами, утримуваними для продажу)», — йдеться у звіті про результати HSBC.

Очікується, що кредитування залишиться стриманим у 2025 році із зростанням в середині однозначних чисел по кредитах і двозначним зростанням комісійних та інших доходів. CET-1 буде управлятися таким чином, щоб він залишався в діапазоні від 14% до 14,5%, з цільовим коефіцієнтом виплати дивідендів 50% на 2025 рік.

Рада директорів HSBC затвердила перші проміжні дивіденди в розмірі 0,10 дол. США за акцію на 2025 рік, і банк оголосив про викуп акцій на суму до 3 млрд дол. США.