Berkshire Hathaway значно скоротив свою величезну частку в Apple у першому кварталі, оскільки конгломерат Уоррена Баффета збільшив свої грошові запаси до рекордних 189 мільярдів доларів.

Компанія Баффета також зафіксувала рекордний операційний прибуток, який перевищив 11 мільярдів доларів, оскільки її страхові операції виграли від поліпшення андеррайтингу та збільшення доходів від інвестицій у зв’язку з підвищенням процентних ставок.

Вартість частки Berkshire в Apple впала на 22% до 135,4 млрд доларів станом на 31 березня з 174,3 млрд доларів в кінці 2023 року, незважаючи на те, що ціна акцій виробника iPhone впала всього на 11% за квартал.

Виходячи зі змін у ціні акцій Apple, Berkshire, очевидно, продала близько 115 мільйонів акцій за квартал, або 13 відсотків своїх запасів, і в кінцевому підсумку отримала близько 790 мільйонів.

Великий розпродаж-це несподіванка для Баффета, який зазвичай не любить технології, але став розглядати Apple як компанію, що виробляє споживчі товари, з високою ціновою політикою і відданими клієнтами.

Деякі інвестори, однак, висловили занепокоєння з приводу того, що Apple поглинула занадто багато інвестиційного портфеля Berkshire.

Але в результаті продажів у Баффета залишається більш ніж у шість разів більше мінімальної суми готівки в 30 мільярдів доларів, яку він обіцяв зберегти.

На щорічних зборах Berkshire в суботу Баффет запевнив акціонерів, що”якщо не станеться чогось кардинального, що дійсно змінить розподіл капіталу, Apple стане нашою найбільшою інвестицією”.

Він також сказав, що” я не заперечую ” проти збільшення частки готівки у світлі альтернатив на фондових ринках і конфліктів по всьому світу, і сказав, що до кінця червня обсяг готівки може перевищити 200 мільярдів доларів.

Продажі Apple призвели до того, що Berkshire отримала прибуток після сплати податків у розмірі 11,2 мільярда доларів за квартал від продажу інвестицій. Баффет стверджував, що він не проти сплати податків.

Операційний прибуток за перший квартал зріс на 39% до 11,22 мільярда доларів, або близько 7 807 доларів на акцію класу а, з 8,07 мільярда доларів роком раніше.

“Berkshire продовжує отримувати вигоду від привабливої прибутковості короткострокових інвестицій та великих залишків готівки”.

Чистий прибуток впав на 64% до 12,7 млрд доларів, або 8 838 доларів за акцію, з 35,5 млрд доларів роком раніше, коли Berkshire отримала великий нереалізований прибуток від своїх акцій.

Згідно з правилами бухгалтерського обліку, Berkshire зобов’язаний повідомляти про ці прибутки разом зі своїми фінансовими результатами. Баффет закликає інвесторів не звертати уваги на волатильність, що виникає в результаті цього.

Berkshire також викупила власні акції на суму 2,6 мільярда доларів у першому кварталі та невелику суму в перші три тижні квітня.

93-річний Баффет очолює Berkshire з 1965 року, перетворивши її з важкої текстильної компанії в конгломерат, який об’єднує десятки підприємств, включаючи Geico, залізницю BNSF, енергетичну компанію Berkshire Hathaway, а також Dairy Queen і See’s Candies.

Диверсифікація призвела до того, що багато інвесторів, а не лише шанувальники Баффета, розглядали Berkshire як стабільну довгострокову інвестицію, навіть незважаючи на побоювання щодо рецесії та занепокоєння щодо банківської галузі.

Страховий прибуток зріс на 80% і склав 5,2 мільярда доларів. Це включало більш ніж подвоєння прибутку від андеррайтингу в Geico, яка виграла від підвищення ставок і значного зниження частки премій, які вона використовувала для покриття збитків від нещасних випадків.

Прибуток залізниці BNSF впав на 8%, частково через зниження цін на паливо та “несприятливу структуру бізнесу”.

Прибуток Berkshire Hathaway Energy зріс на 72%, оскільки поліпшення операційних показників комунальних послуг допомогло компенсувати зростаючі судові витрати брокерської компанії HomeServices of America, що займається нерухомістю, пов’язані з юридичними врегулюваннями у зв’язку з брокерськими комісіями.

Енергетичний бізнес все ще стикається з претензіями на мільярди доларів до свого підрозділу PacifiCorp через пожежі в Орегоні 2020 року.