Інвестиційні аналітики прогнозують, що банківський сектор Малайзії продовжить набирати обертів завдяки постійному зростанню кредитування та стабілізації чистої процентної маржі (NIM), а також потенційному збільшенню чистого процентного доходу (NII).

Банківський сектор, ймовірно, продовжить отримувати вигоду з триваючого зростання кредитування, поліпшення валового внутрішнього продукту (ВВП), а також поліпшення утримання маржі, йдеться в щомісячному звіті Kenanga Research. Це затьмарить такі перешкоди для галузі, як інфляційний тиск і ослаблення ринггіта, наголошується в звіті.

“Сектор залишається привабливим завдяки привабливій дивідендній дохідності в 6-7% по більшості акцій у поєднанні з більш низькою волатильністю, властивою сектору, в порівнянні з іншими галузями. У зв’язку з припливом іноземних інвесторів, які прагнуть придбати акції великих компаній сектора, спостерігаються значні коливання цін на акції”, – повідомляє Kenanga.

Крім того, дослідження ta Securities Research виявило, що ризики для сектора можуть включати зниження якості активів через побоювання з приводу зростаючого інфляційного тиску на тлі триваючої раціоналізації субсидій, постійних зовнішніх потрясінь, зниження надходжень від зарубіжних операцій і стабільно високих накладних витрат.

“Незважаючи на ці ризики, перспективи сектора залишаються позитивними, чому сприяють високі показники ефективності та перспективи зростання”, – йдеться в повідомленні.

Дані за травень 2024 року показали зростання банківських кредитів на 5,8% в річному численні, що трохи нижче в порівнянні з 6% в квітні, що було обумовлено зростанням кредитування домашніх господарств (6,5% в річному численні) за рахунок кредитів на покупку автомобілів (10% в річному численні) і іпотечних кредитів (8% в річному численні).

Тим часом обсяг бізнес-кредитів зріс на 4,8% у річному обчисленні, при цьому обсяг фінансування зріс на 12% у річному обчисленні, а обсяг оптової та роздрібної торгівлі – на 10% у річному обчисленні. Зниження відбулося у сфері освіти та охорони здоров’я (на 3% у річному обчисленні) та сільського господарства (на 4% у річному обчисленні).

Всі дослідницькі організації зберегли свій прогноз зростання кредитування на 2024 рік, при цьому TA Securities прогнозує найвищий показник на рівні 6,1%, підкріплений зростанням споживчих і бізнес-кредитів на 6,3% і 5,9% відповідно. Kenanga прогнозує зростання кредитування на рівні 5,5-6%, А RHB Bank – на 5-5,5% за той же період.

Що стосується заявок на позики та їх схвалення, то зростання заявок на позики у травні становило 3,1% у річному обчисленні, ймовірно, через незначне зниження порівняно зі святковим сезоном квітня 2024 року, тоді як кількість схвалених позик зменшилася на 4,9% порівняно з вищим показником минулого року, що було спричинено нижчим рівнем схвалення бізнес-кредитів та споживчих позик.    

За даними Kenanga Research, в травні 2024 року системні депозити також зростуть на 4,9% в річному численні, оскільки домогосподарства і підприємства, можливо, знову зможуть економити після великих витрат, які спостерігалися в святкові періоди.

Таким чином, рівні поточних операцій та ощадних рахунків (CASA) залишалися досить стабільними на рівні 28,5% у річному обчисленні (Квітень 2024 року: 28,4% у річному обчисленні), оскільки строкові депозити залишаються поширеними в обох сегментах, незважаючи на їх дещо менш привабливі процентні ставки.

“Оскільки зростання кредитування випереджає зростання депозитів, ми очікуємо, що співвідношення кредитів до депозитів в галузі трохи знизиться до 86,1% в річному численні (Квітень 2024 року: 86,3% в річному численні)”, – інформує Kenanga.

Загальний обсяг знецінених кредитів у промисловості (GIL) залишався стабільним на рівні 1,63% у річному обчисленні (Квітень 2024 року: 1,63% у річному обчисленні), при цьому покриття збитків за кредитами в промисловості скоротилося до 90,8% у річному обчисленні (Квітень 2024 року:91,8% у річному обчисленні).

“Ми вважаємо, що постійний стрес може бути більш орієнтованим на МСП, оскільки вони можуть бути більш схильні до інфляційного тиску, за яким банки, ймовірно, будуть стежити протягом 2 півріччя 2024 року”, – повідомляє Kenanga. “Проте, деяке полегшення могли б принести минулі накладки, пов’язані з пандемією, які можна було б перерозподілити на інші зростаючі Макроекономічні проблеми”, – додали в ньому.