Банки готові протистояти несприятливим факторам, пов’язаним з торгівлею і геополітичними конфліктами.

Незважаючи на ряд проблем, пов’язаних з прибутком і капіталом, великі європейські банки залишаються добре підготовленими до несприятливих факторів, пов’язаних з триваючими збоями в світовій торгівлі і геополітичними конфліктами, повідомляє Morningstar DBRS.

У новому звіті рейтингове агентство заявило, що європейські банки зіткнулися зі збільшеним тиском на капітал, включаючи як нові положення Базельських правил, що вступають в силу на початку 2025 року, так і більш високі виплати акціонерам, — проте, їх зусилля по оптимізації балансів і підвищенню рентабельності дозволили їм як і раніше зберігати сильні позиції по капіталу на тлі зростаючих економічних і фінансових ризиків.

«Європейські банки, як правило, підтримують достатній запас капіталу в порівнянні з нормативними вимогами», — йдеться в заяві. «Ми розглядаємо це як першу лінію оборони проти невизначеності, посиленої поточною геополітичною напруженістю та глобальною торговою війною».

У звіті наголошується, що банки збільшили свій капітал за рахунок зростання чистого процентного доходу, обумовленого зростанням процентних ставок, а також заходів, спрямованих на підвищення коефіцієнтів достатності капіталу, таких як оптимізація активів, зважених за рівнем ризику, і участь в операціях з синтетичного перенесення ризику.

«В результаті коефіцієнти достатності капіталу в цілому зросли з 2020 року і залишалися стійкими в 2025 році», — йдеться в звіті DBRS.

На тлі зміцнення капіталу банки збільшили дивіденди і активізували викуп акцій в минулому році, що сприяло підвищенню прибутковості акціонерів, наголошується в звіті.

Заглядаючи в майбутнє, DBRS заявив, що очікує зниження дивідендів у найближчі пару років «у міру зниження рентабельності через скорочення процентної маржі і потенційного зростання вартості кредитування, пов’язаного з геополітичною напруженістю і глобальною торговою війною».

У звіті зазначається, що чистий процентний дохід вже знизився разом із процентними ставками, але прибуток підтримувався зростанням прибутку від торгових операцій, стратегіями хеджування ставок, зростанням кредитування та зростанням комісійних доходів.

Однак зростають ризики для прибутку, пов’язані з макроекономічними факторами. Хоча прямий вплив банків на ці ризики «здається керованим”, у звіті зазначається, що «непрямі наслідки, пов’язані з потенційним млявим економічним зростанням, підвищенням рівня безробіття та уповільненням ділової активності, можуть бути більш суттєвими».

Поряд з цими проблемами, деяким банкам все ще потрібно повністю амортизувати наслідки зростання нормативних вимог відповідно до останніх вимог Базельської угоди до капіталу, які будуть відчуватися протягом декількох років. Зазначається, що консолідація галузі може додатково вплинути на капітал банків.