Емірат побачив приплив великих інвестиційних компаній, оскільки він вдосконалює свої фінансові послуги.

Часто залишаючись в тіні Дубая, столиця ОАЕ і багатий нафтою емірат Абу-Дабі швидко перетворився на вогнище для міжнародних керуючих активами, сімейних офісів і хедж-фондів. За останні кілька років Abu Dhabi Global Market (ADGM), фінансова вільна зона емірату, зміцнила свою репутацію зростаючого світового фінансового центру, залучивши деякі з найвідоміших імен в галузі.

Міжнародні менеджери активів, такі як Nuveen, що базується в США, яка управляє активами на суму 1,2 трлн доларів, і pgim, що управляє активами США на суму 1,33 трлн доларів, відкрили свою присутність в ADGM. Аналогічно, глобальні хедж-фонди, такі як Джерсі Бреван Говард, та сімейні офіси, такі як американський Elysium Management, відкрили свою присутність в ADGM.

ADGM став свідком сильного сплеску активів під управлінням (AUM) зі створенням фірм та фондів. За даними ADGM, за перші шість місяців 2024 року AUM зріс на 226% порівняно з аналогічним періодом минулого року. На кінець червня 2024 року в ADGM працювало 112 менеджерів фондів та активів, які керували 141 фондом. Більше того, кількість ліцензій, виданих наприкінці червня 2024 року, збільшилася більш ніж на 20,5% порівняно з роком раніше.

«ADGM створила надійну і стабільну систему регулювання, і її рейтинг за факторами ділового середовища, що використовуються в Індексі глобальних фінансових центрів (GFCI), особливо сприятливий», — зазначає Майк Уордл, генеральний директор Z/Yen Group. «Її репутація серед тих, хто працює в управлінні інвестиціями по всьому світу, особливо сильна, і цілком ймовірно, що ці фактори сприяють залученню внутрішніх інвестицій».

Наріжним каменем привабливості ADGM є його правова та нормативна база, створена за зразком англійського загального права. За допомогою управління з регулювання фінансових послуг ADGM прагне забезпечити прозоре, передбачуване та сприятливе для бізнесу середовище для глобальних менеджерів активів та хедж-фондів.

Ашиш Марва, директор з інформаційних технологій Neovision Wealth Management, інвестиційного менеджера ADGM, наголошує на важливості цієї правової основи.

“Що робить цю реалізацію англійського права важливою, так це те, що кожен менеджер фонду та контрагент можуть покладатися на прецедент, щоб отримати чітку оцінку свого бізнес-ризику та зосередити свої зусилля на зростанні, а не на додаванні нових витрат на управління ризиками», — говорить він.

Окрім юридичної ясності, ADGM пропонує економічну ефективність порівняно з іншими фінансовими центрами, такими як Міжнародний фінансовий центр Дубая (DIFC).

Зана Джаблан Муса, операційний директор Sovereign Group, дубайської консалтингової компанії, підкреслює, що ADGM пропонує економічно ефективну структуру, особливо для стартапів і невеликих фірм, з більш низькими реєстраційними зборами і гнучкими варіантами офісних приміщень. «DIFC, будучи більш усталеним, може нести більші супутні витрати, але ці витрати відображають його усталену інфраструктуру та репутацію на ринку», — додає вона.

Стратегічне розташування Абу-Дабі, що з’єднує Європу, Азію та Африку, робить його ідеальними воротами до регіону ради співпраці Перської затоки та ширших ринків, що розвиваються. Це, в поєднанні з інфраструктурою світового класу і високим рівнем життя, робить емірат привабливим для світових фінансових інститутів і практиків.

«Тут хороша якість життя; низький податковий режим; його безпека, безпека та сімейний спосіб життя», — каже Дунія Мансур, консультант юридичної фірми King & Spalding у Дубаї. «Крім того, тут, як правило, дешевше, ніж у Дубаї та інших більш дорогих центрах».

Дуг Грініг, генеральний директор та cio Florin Court Capital, хедж-фонду, який управляє 2 мільярдами доларів у Лондоні та Абу-Дабі, відкрив свій офіс в Абу-Дабі в 2021 році, ставши одним із перших міжнародних хедж-фондів, що відкрилися в місті.

«Основними критеріями для другого офісу були можливість торгувати на азіатських ринках в розумні години, хороший збіг з годинами роботи лондонського офісу, Висока якість життя і центральне географічне положення. ОАЕ ідеально підходять», – говорить він.

Він визнає, що, хоча DIFC є прекрасним фінансовим центром, він вирішив розмістити фірму в столиці ОАЕ. «Так чому Абу-Дабі? Я думаю, що якість життя там навіть краща ніж у Дубаї, особливо для сімей», — говорить він. «У мене також були деякі вже існуючі відносини в Абу-Дабі. Тому ADGM мав для мене сенс».

За даними Global SWF, Абу-Дабі забезпечує 68% економічного обсягу ОАЕ і управляє активами державних фондів добробуту на суму близько 1,7 трлн доларів США. Емірат має впливові інвестиційні інструменти, такі як інвестиційний орган Абу-Дабі (ADIA), Мубадала та ADQ, які відіграють ключову роль у світовому інвестиційному ландшафті.

Тільки за перші три квартали 2024 року ADIA, Mubadala і ADQ в сукупності інвестували 36 млрд доларів США по всьому світу — дві третини всіх інвестицій державних фондів країн Перської затоки за цей період, показують дані Global SWF. Для міжнародних менеджерів активів та хедж-фондів близькість до цих величезних пулів капіталу є ключовим фактором привабливості.

«Державні фонди багатства Абу-Дабі, їх надійна репутація та їхній досвід інвестиційної діяльності є основними стимулами для фондів оселитися в Абу-Дабі або розширити свою присутність», – інформує Роберт Могельницький, старший науковий співробітник Інституту арабських держав Перської затоки у Вашингтоні.

В Абу-Дабі також розташовуються федеральні структури, включаючи центральний банк ОАЕ і впливові сімейні офіси, що надає міжнародним керуючим фондами можливості для налагодження партнерських відносин і вивчення інвестиційних можливостей.

Для залучення стійких фондів ADGM зробила значні кроки, щоб позиціонувати себе як стійкий фінансовий центр. Вона сподівається залучити капітал та інвестиції для підтримки кліматичних проектів у багатій нафтою державі Перської затоки, яка прагне декарбонізувати свою економіку.

Крім стійкості, ADGM також стала регіональним центром фінтеху і цифрових активів. Представник ADGM каже, що їх підхід до цифрових фінансів включає надійні структури для технології розподіленого реєстру, цифрових активів і блокчейна.

«Наша нормативна структура розроблена для забезпечення ясності і безпеки, що робить ADGM ідеальним середовищем для процвітання фінтех-компаній і блокчейн-новаторів», — говорить представник. «Це відповідає нашому баченню позиціонування ADGM як провідного цифрового фінансового центру, ще більше залучаючи світових лідерів цифрових фінансів в Абу-Дабі».

ADGM RegLab-це регуляторна пісочниця, яка дозволяє фінтехам і стартапам, а також усталеним фірмам тестувати і розробляти нові рішення в контрольованому середовищі перед виходом на ринок. Пов’язана з цим ADGM Digital Lab дозволяє стартапам і фірмам отримувати доступ до таких сервісів, як дані, системні образи і еталонні архітектури.

ADGM також підтримує цифрові активи та альтернативні інвестиції, залучаючи хедж-фонди, зацікавлені в цифрових валютах та токенізованих цінних паперах.

Поряд з цим, вона є партнером і домом для HUB71, глобальної технологічної екосистеми, яка надає підтримку стартапам, а також пов’язує їх з інвесторами, державними та корпоративними партнерами.

У листопаді ОАЕ запустили Національну інвестиційну стратегію, спрямовану на збільшення прямих іноземних інвестицій до 2031 року. Відповідно до бачення «Ми-ОАЕ 2031», ОАЕ прагнуть стати глобальним інвестиційним центром, розвиваючи нові сектори та залучаючи таланти.

Діяльність ADGM відіграватиме ключову роль у підтримці цих зусиль.