За даними Morningstar, глобальні активи тематичних фондів досягли трирічного максимуму в 779 мільярдів доларів у третьому кварталі 2025 року, хоча все ще на 15% нижче піку 2021 року.

На Європу припадало 44% глобальних активів на ринку тематичних фондів станом на 30 вересня 2025 року, але її відновлення йде повільно. Частка регіону вперше за 10 років впала нижче 50% після 10 кварталів поспіль відтоку коштів.

З іншого боку, категорія «Решта світу» (RoW) розширилася завдяки посиленню ролі Китаю в цифровій економіці, а також стратегіям, орієнтованим на технології та інновації.

Активи тематичних фондів США зросли на 50% за три роки до кінця третього кварталу 2025 року. Згідно з даними, їх Глобальна ринкова частка склала 23%, чому сприяло зростання використання активних ETF.

У США тематичні інвестиції в основному здійснюються через ETF, тоді як Європа продовжує надавати перевагу активним пайовим фондам з вищими комісіями. Попит з боку Китаю і решти світу стимулює розвиток тим цифрової економіки, в той час як Європа лідирує в енергетичному переході і більш широких тематичних продуктах. У США тенденції деглобалізації та енергетичні потреби ШІ стимулюють приплив коштів у фонди, орієнтовані на атомну енергетику, повідомила компанія, що надає дані.

У більшості регіонів тематичні фонди продовжують стягувати вищі комісії, ніж нетематичні аналоги.

«Незважаючи на періодичні сплески високої прибутковості, довгострокові шанси вибрати тематичний фонд, який одночасно виживе і перевершить глобальні фондові ринки, залишаються низькими», — заявила Morningstar.

«Тематичні інвестиції знову в центрі уваги, розширюючись безпрецедентними темпами-як за обсягом, так і за масштабом. Найбільш сильною темою є безпека, чому сприяє зростання геополітичної напруженості, в той час як штучний інтелект і великі дані залишаються визначальною технологічною темою сучасності. Глобальний обсяг активів під управлінням в тематичних інвестиціях досяг трирічного максимуму, причому Китай і США лідирують у відновленні. Уповільнене відновлення економіки Європи призвело до того, що її частка активів під управлінням вперше за десятиліття опустилася нижче 50%».

BlackRock трохи випереджає Pictet, а бум тематичних інвестиційних фондів в Китаї вивів кілька китайських керуючих компаній в десятку кращих в світі.

«З припливом коштів у розмірі 55 млрд доларів в цьому році і запуском 82 нових фондів керуючі активами зберігають оптимістичний настрій, проте проблема досягнення довгострокової випереджаючої прибутковості залишається актуальною. Інвесторів залучають ці фонди завдяки їх орієнтації на структурні тенденції зростання, але поширення нішевих стратегій підкреслює необхідність ясності і ретельної перевірки», — сказав Кеннет Ламонт, головний спеціаліст з досліджень керуючих компаній в Morningstar.