Обсяг активів під управлінням хедж-фондів у всьому світі досяг історичного максимуму в 4,74 трлн доларів США у другому кварталі 2025 року завдяки найбільшому квартальному припливу коштів з 2014 року, оскільки інституційні інвестори вклали в сектор майже 25 млрд доларів США, згідно з останнім звітом HFR Global Hedge Fund Industry Report.

Загальний капітал зріс на 212,7 млрд доларів США за квартал, що стало сьомим квартальним рекордом поспіль. Менеджери хедж-фондів зуміли подолати нестабільну ситуацію на початку кварталу і отримали вигоду від мінливої макроекономічної ситуації, включаючи прогрес у прийнятті бюджетного законодавства США, ослаблення геополітичної напруженості і більш оптимістичні економічні перспективи в другій половині року.

Приплив коштів у першому півріччі 2025 року досяг 37,3 млрд доларів США – найвищого показника за перше півріччя з 2015 року – завдяки високим показникам по ряду стратегій. Композитний зважений індекс фондів HFRI виріс на 4,3% у другому кварталі, в першу чергу завдяки стратегіям хеджування акцій (+7,6%) і подієво-орієнтованого інвестування (+5,3%). З початку року макроекономічні дискреційні фонди і фонди, орієнтовані на Латинську Америку, показали прибутковість +8,6% і +13,9% відповідно.

Активи стратегій хеджування акцій зросли на 90 млрд доларів США до 1,4 трлн доларів США завдяки новому капіталу в розмірі 5,1 млрд доларів США і двозначному приросту в підстратегіях фундаментального зростання.

Стратегії, орієнтовані на події, збільшили капітал на 81,2 млрд доларів США, включаючи чистий приплив коштів у розмірі 4,7 млрд доларів США, в результаті чого загальний обсяг активів під управлінням (AUM) досяг 1,34 трлн доларів США. У той же час фонди арбітражу відносної вартості, що використовують можливості інструментів з фіксованою прибутковістю, зросли на 36,5 млрд доларів США, отримавши приплив коштів у розмірі 7,7 млрд доларів США і зберігши стабільну прибутковість.

У той же час макростратегії зафіксували скромне зростання AUM на 5,3 млрд доларів США, незважаючи на неоднозначну динаміку і зниження ефективності системних макроекономічних підходів.

Інвестиції інвесторів були зосереджені у великих керуючих компаніях: компанії, що управляють більш ніж 5 млрд доларів, отримали 22,9 млрд доларів тільки в другому кварталі. Керуючі компанії меншого та середнього розміру отримали приплив коштів у розмірі 1,77 млрд і 150 млн доларів відповідно.

«Індустрія хедж — фондів зазнала найсильнішого зростання за останні десять років», – заявив президент HFR Кеннет Дж. Хайнц, відзначаючи тактичну гнучкість та високу адаптацію до швидко мінливих макроекономічних та геополітичних тенденцій. «Інститути, ймовірно, продовжуватимуть розширювати інвестиції у фонди, які продемонстрували здатність забезпечувати високу, некорельовану прибутковість у періоди ринкових потрясінь та нестабільності».