Експортно-імпортний банк США (US Exim) поступається конкурентам в особі експортних кредитних агентств і змушений вирішувати суворі питання зі змістом і кадровими обмеженнями для підвищення своєї конкурентоспроможності, повідомляють банки і експортери.

Як показав останній щорічний звіт про конкурентоспроможність us Exim, експортно-кредитні агентства (ЕКА) по всьому світу в минулому році надали 115,4 млрд доларів США у вигляді середньострокових і довгострокових (MLT) експортних кредитів, що на 20% більше, ніж у 2023 році.

Китай повернув собі статус найбільшого в світі постачальника експортних кредитів MLT, обсяг яких досяг 23,5 млрд доларів США. За ним слідують Німеччина (18,6 млрд доларів США), Італія (16,9 млрд доларів США), Франція (12,1 млрд доларів США) і Корея (9,2 млрд доларів США), згідно з даними, наданими ЕКА і сторонніми джерелами.

Us Exim зберіг сьоме місце в рейтингу, надавши в минулому році 5,9 млрд доларів США у вигляді підтримки MLT, що вище, ніж 4,7 млрд доларів США в 2023 році.

Однак, згідно зі звітом us Exim, який також заснований на опитуванні десятків американських експортерів і кредиторів, агентство не встигає за конкурентами, які розробляють інноваційні рішення і підходи.

«Exim в першій чверті XXI століття використовує експортно — кредитне агентство (ЕКА) XX століття», – говорить Джеймс Круз, виконуючий обов’язки президента і голови US Exim.

«Політики та практики, такі як зміст, апетит до ризику та вимоги до обробки, які були досить ефективними та конкурентоспроможними 30 років тому, тепер стали настільки неефективними та конкурентоспроможними, що конкуренти та покупці посилаються на ці політики та практики як на причини не користуватися послугами Exim», — додає він.

Посилаючись на відгуки керівників міжнародної торгівлі та банкірів, що спеціалізуються на експортному фінансуванні, Круз називає us Exim «експортним агентством останньої інстанції».

«Хоча Exim вжив низку добре прийнятих заходів, таких як створення Програми підтримки експорту в Китай та трансформації (CTEP), а також впровадження Ініціативи «Make More in America» та ініціативи з підвищення стійкості ланцюжка поставок, ці кроки були обділені ресурсами і доповнені вкрай консервативними інструментами політики», — інформує він.

Згідно зі звітом, 64% опитаних експортерів і банків вважають, що агентство «набагато менш конкурентоспроможне» або «трохи менш конкурентоспроможне», ніж його основні експортно-кредитні партнери. Цей рейтинг не опускався нижче 60% з моменту реавторизації US Exim в 2019 році. До цього ECA фактично закрилося на чотири роки через протидію політиків-республіканців, що призвело до відсутності кворуму в раді директорів і неможливості укладати угоди на суму понад 10 млн доларів США.

«Американські експортери і кредитори ясно дали зрозуміти, що цей рейтинг не зміниться до тих пір, поки Exim не вирішить головну проблему своєї конкурентоспроможності: обмеження на внутрішній зміст», — йдеться в звіті.

Відповідно до свого статуту, US Exim вимагає від позичальників довести, що не менше 85% матеріалів експортного контракту вироблено в США.

У рамках програми CTEP агентство має більшу гнучкість: воно може знизити вимоги до частки вітчизняного виробництва до 51% – або, можливо, навіть нижче-якщо це допоможе компаніям виграти контракти у китайських конкурентів.

Однак, як показує звіт, клієнти і кредитні партнери US Exim вважають цю поблажливість недостатньою: 72% респондентів описують політику щодо частки вітчизняного виробництва як що надає «негативний» або «злегка негативний» вплив на конкурентоспроможність агентства – в порівнянні з 64% в опитуванні минулого року.

Конкуруючі експортно-кредитні агентства (ЕКА) прийняли вимоги до частки вітчизняного виробництва всього на рівні 20-30%.

Тим часом європейські експортно-кредитні агентства починають наслідувати своїх азіатських колег, вважаючи за краще враховувати присутність компанії на внутрішньому ринку і її економічний внесок, а не експорт, отриманий в рамках однієї угоди.

«Навіть Німеччина з її загальновідомими суворими вимогами до змісту приєдналася до хору експортно-кредитних агентств, готових покривати транзакції, які є більш гнучкими за змістом», — йдеться у звіті, вказуючи на продукт Euler Hermes «flex&cover», який враховує такі вкладення, як податкові відрахування, зайнятість і навчання.

Крім політики, ще однією проблемною областю є реалізація. У звіті зазначається, що деякі експортно-кредитні агентства (ЕКА) активно просувають свої гнучкі вимоги до змісту, прагнучи забезпечити собі перевагу «першопрохідця» на ранніх стадіях проекту, налагоджуючи відносини зі спонсорами проекту і впливаючи на вибір постачальників.

«ЕКА ефективно використовували свої початкові листи про зацікавленість (також відомі як вирази зацікавленості), щоб дати загальне уявлення про умови фінансування, потенційно доступні для проекту, на основі обмеженого аналізу інформації, наданої спонсором. Іноземні ЕКА не включали докладний опис внутрішнього змісту або інші вимоги до політики в листах про зацікавленість, щоб спонукати до позитивного розгляду попередньої пропозиції, і замість цього воліли обговорювати критерії відповідності та інші вимоги до політики в разі прийняття листа про зацікавленість», — наголошується в звіті.

Швейцарія, Польща, Велика Британія та Канада розробили проактивні підходи, які допомагають знаходити експортерів та розробників проектів, додається у звіті.

Тривалі та обтяжливі процедури схвалення us Exim також були названі однією з основних перешкод для його конкурентоспроможності. Банки і кредитори критикували його «серйозні кадрові прогалини» і відсутність досвіду у співробітників, які могли б внести свій вклад.

«Ми бачимо, що інші експортно-кредитні агентства (ЕКА) набагато швидше приймають рішення «ні» або «так» і забезпечують більшу передбачуваність», — заявив один з банків, які брали участь в опитуванні US Exim.

«Як тільки транзакція… проходить всередині компанії, ми відзначаємо, що команди по операціях відчувають брак ресурсів або не володіють певними технічними навичками для її розумного просування. Кредиторам дуже складно управляти позичальниками, яким потрібна передбачуваність фінансування, а за межами певних секторів (наприклад, авіації) дуже складно встановлювати терміни, на які можуть розраховувати партнери», — додали у фінансовій установі.

Респонденти опитування знову висловили давню критику суворих вимог US Exim до судноплавства, які наказують використання суден під прапором США для великих транзакцій.

У ході фокус-груп банки і кредитори також задавалися питанням про вплив політичної нестабільності на діяльність агентства.

Для продовження роботи US Exim буде потрібно отримати додаткову авторизацію від Конгресу до 31 грудня 2026 року — умова, з якою не зіткнулися Інші установи регіону ECA.

«В інших експортно-кредитних агентствах (ЕКА) такої вимоги немає, що викликало у експортерів і кредиторів невизначеність», — йдеться у звіті. «Кредитори відзначили занепокоєння клієнтів, які переглядають можливість подання заявок на майбутню підтримку Exim, враховуючи, що життєвий цикл проекту, як правило, багаторічний, і необхідність наявності надійного партнера з числа ЕКА для його реалізації».