Технологічні переваги на фондових ринках завжди виявляються недовговічними, йдеться у звіті.

Згідно з рейтингами Moody’s, глобальна індустрія управління активами зможе отримати ряд переваг з генеративного штучного інтелекту (ШІ), але перемога над ринками не буде однією з них.

Незважаючи на те, що існує багато сфер управління фондами, які можуть бути більш ефективними за допомогою штучного інтелекту, рейтингове агентство стверджує, що ця технологія не забезпечить стійкої переваги на ринку.

“Фундаментальна природа ринків така, що на кожного переможця припадає той, хто програв”, – йдеться у звіті агентства. “Виграш на фондовому ринку-це гра з нульовою сумою”.

Історично склалося так, що впровадження нових технологій не могло забезпечити постійної переваги на ринках, наголошується в звіті.

“Ті, хто домагається переваги в один рік, зазвичай втрачають його в інший, і минулі технологічні досягнення не змогли змінити цю динаміку”, – зазначає Moody’s.

Хоча штучний інтелект дозволить компаніям автоматизувати безліч завдань у таких сферах, як виробництво продукції, дистрибуція, адміністрування та дотримання вимог, коли справа доходить до управління портфелем, будь-яка технологічна перевага в кінцевому підсумку виявиться тимчасовою, йдеться у звіті.

“Управління активами, покращене за допомогою ШІ, в кінцевому підсумку призведе – після вирахування витрат — до середньої прибутковості, яка трохи перевищує показники індексу”, — йдеться в звіті Moody’s.

Дистрибуція та управління бек-офісом-це ті галузі промисловості, де потенціал для отримання прибутку від ШІ, ймовірно, найвищий.

Але навіть тоді “витрати на впровадження можуть бути високими, а підвищення ефективності має бути значним, щоб компенсувати їх”.

Перспектива економії коштів на базі штучного інтелекту буде більш вигідною для активних менеджерів, у яких початкові операційні витрати вище, ніж у пасивних менеджерів, і буде найбільш вигідною для фірм, які зможуть впровадити технологію з мінімальними витратами, йдеться в звіті.

“Довгостроковий вплив і реальна цінність штучного інтелекту в управлінні активами… полягатимуть у поліпшенні якості обслуговування клієнтів, персоналізації інвестиційних рішень і підвищенні ефективності за рахунок автоматизації”, – додали в Moody’s.