Директивні органи Європейського союзу (ЄС) відновили заклики до транскордонних банківських злиттів, оскільки вони прагнуть залучити інвестиції в розмірі декількох трильйонів євро, необхідні для фінансування зеленої та цифрової трансформації блоку.

Реалізація плану по створенню повноцінного банківського союзу застопорилася, і банкіри і наглядові органи вказують на відсутність спільної системи гарантій для вкладників єврозони як на найбільшу перешкоду на шляху його реалізації.

Далі пояснюється, чому малозрозумілі банківські правила та відсутність європейської системи страхування вкладів (Edis) роблять транскордонні поглинання складним завданням для європейських банкірів, які регулярно скаржаться на надмірні перешкоди.

Єврозона зробила значні кроки на шляху до банківського союзу, створивши десять років тому єдину систему нагляду під егідою Європейського центрального банку (ЄЦБ) і прийнявши єдиний механізм врегулювання проблем збанкрутілих банків.

Але нинішні правила, прийняті після глобальної фінансової кризи і ряду заходів з порятунку банків, відображають очікування країн, яким доведеться справлятися з будь-якою банківською кризою на національному рівні.

Як повідомили кілька регуляторних органів та банківських джерел, це особлива проблема для так званих приймаючих країн, таких як Бельгія, Хорватія та Португалія, де значна частина їх банківського сектору складається з місцевих підрозділів іноземних банків.

У деяких випадках на ці підрозділи припадає невелика частина активів материнської компанії, що робить їх актуальними в приймаючій країні, але не мають великого значення для країни базування банку.

Згідно з чинними правилами, ліквідність і капітал обмежені на національному рівні, що позбавляє міжнародні банківські групи того, що могло б стати конкурентною перевагою.

До цих пір було неможливо обійти правила, спрямовані на те, щоб капітал і ліквідність банку залишалися в межах країни, в якій знаходиться дочірня компанія, без єдиної депозитної схеми.

Цей так званий “індивідуальний” режим дає впевненість таким країнам, як Бельгія, в тому, що банкам, які працюють на їхніх ринках, не потрібно буде залежати від підтримки своїх материнських компаній під час кризи.

Але він перешкоджає поглинанню банків в іншій юрисдикції, оскільки не дозволяє групам ефективно управляти ліквідністю і капіталом.

Банки з транскордонною присутністю повинні відповідати вимогам до капіталу, ліквідності та заборгованості, здатної покрити збитки, як на рівні групи, так і на рівні дочірніх компаній, що обмежує внутрішньогрупові потоки.

Будь-які надлишкові грошові кошти, що генеруються в країні, потрапляють в “пастку” і не можуть бути вільно переведені через національні кордони для підтримки операцій банківської групи в інших країнах.

У 2021 році розрахунки наглядових органів ЄЦБ показали, що в країні налічувалося близько 250 млрд фунтів стерлінгів високоякісних ліквідних активів, які не могли вільно переміщатися всередині банківського союзу через положення Європейського союзу (ЄС) і на національному рівні.

Заблоковані активи створюються відповідно до кількох наборів правил як на національному, так і на європейському рівні.

Національні закони застосовуються тому, що держави-члени ЄС прийняли правила ЄС щодо вимог до банківського капіталу, які, в свою чергу, містять узгоджені на міжнародному рівні базельські принципи.

Оскільки вимоги до капіталу базуються на національних законах, європейські органи нагляду не можуть їх скасувати, тому банки повинні забезпечувати контроль за капіталом у кожній юрисдикції.

Однак європейські органи нагляду можуть скасувати вимоги до банківської ліквідності на рівні дочірніх компаній.

Це дозволить банкам створювати міжнародні підгрупи з ліквідності.

Але, за словами кількох джерел, банки поки не виявляють особливого інтересу до таких відмов. Частково це пояснюється тим, що держави-члени можуть зробити їх неефективними, застосувавши інший набір правил, додали джерела.

Так зване правило великих ризиків обмежує розмір капіталу банку, який може бути підданий ризику перед будь-яким контрагентом, на рівні 25%.