Сингапурский суверенный фонд Temasek планирует увеличить долю частного кредитования (private credit) до 5% от стоимости своего портфеля, рассчитывая, что этот класс активов обеспечит более высокую доходность.

В отчете о результатах деятельности за финансовый год государственная инвестиционная компания сообщила, что чистая стоимость портфеля (по рыночной оценке) на 31 марта 2026 года составила 518 млрд сингапурских долларов (299,9 млрд фунтов стерлингов), что на 49 млрд сингапурских долларов превышает показатель предыдущего финансового года.

В отчете Temasek отметила наличие «перспективных возможностей» в трех сферах: искусственный интеллект, инфраструктурные проекты категории «core-plus» и частное кредитование.

Компания сообщила, что в настоящее время частное кредитование составляет 2% стоимости ее портфеля, и она намерена увеличить этот показатель до 5% к 2031 году.

В рамках дальнейшего распределения средств в сектор частного кредитования Temasek планирует сосредоточиться на инструментах старшего обеспеченного долга (senior secured debt), включая корпоративное кредитование, финансирование под залог активов и кредитование в сфере недвижимости.

Компания сообщила, что в 2024 году консолидировала свою более чем десятилетнюю деятельность в сфере частного кредитования в рамках специализированного подразделения Aranda Principal Strategies, начав с портфеля объемом 10 млрд сингапурских долларов. С тех пор объем портфеля вырос до более чем 13 млрд сингапурских долларов, обеспечивая ежегодный регулярный доход, превышающий 1 млрд сингапурских долларов.

Суверенный фонд также сообщил, что его подразделение Temasek Partnership Solutions расширяет портфель альтернативных активов в сотрудничестве с основной платформой по управлению активами — Seviora Holdings.

В течение финансового года дочерняя компания Temasek — сингапурская фирма Pavilion Capital, специализирующаяся на прямых инвестициях, — была интегрирована в группу Seviora, что расширило инвестиционные возможности Seviora в части стратегий, ориентированных на азиатский рынок.

«Будучи основной платформой Temasek по управлению активами, Seviora стремится стать «воротами для капитала» между Азией и остальным миром, — заявил Гэбриел Лим, исполнительный директор и глава Seviora Holdings. — Для реализации этой цели мы наращиваем базу капитала и расширяем возможности по созданию долгосрочной стоимости для наших клиентов в таких сферах, как прямые инвестиции, частное кредитование, публичные рынки и индивидуальные решения по финансированию». В целом за финансовый год Temasek инвестировала 51 млрд сингапурских долларов, но при этом продала активы на сумму 31 млрд долларов, в результате чего объем чистых инвестиций составил 20 млрд долларов.