Ожидается, что ослабление финансового давления замедлит снижение качества кредитов и повысит спрос на них.

Снижение процентной ставки Банком Канады на прошлой неделе замедлит ухудшение кредитного качества банков за последний год и может возродить спрос на кредиты, считают рейтинговые агентства.

В новом отчете Moody’s Investors Service говорится, что начало цикла смягчения политики центрального банка Канады, вероятно, послужит катализатором замедления снижения кредитного качества, с которым крупные банки сталкиваются уже несколько кварталов, и это побудило их увеличить свои резервы на возможные потери по кредитам.

В отдельном отчете Morningstar DBRS говорится, что более высокие резервы на возможные потери по кредитам и более слабый чистый процентный доход повлияли на результаты банков за второй квартал.

Совокупные резервы выросли на 1,3% за квартал до 4,2 млрд долларов, а резервы по обесцененным кредитам увеличивались седьмой квартал подряд, увеличившись на 3,1% до 3,7 млрд долларов. Общая сумма обесцененных кредитов выросла на 10,5% за квартал и составила 25,3 миллиарда долларов.

“Более высокие процентные ставки на более длительный срок оказывают давление на заемщиков, поскольку резервы на возможные потери по кредитам и общий объем обесцененных кредитов в настоящее время превышают уровни, существовавшие до пандемии, на шесть базисных пунктов и 11 базисных пунктов, соответственно”, — сообщили в DBRS.

Тем не менее, прибыль “Большой шестерки” выросла на 1,9% по сравнению с предыдущим кварталом благодаря «более высоким сборам за андеррайтинг и консультационные услуги, доходам от управления активами и умеренному сокращению непроцентных расходов», говорится в сообщении.

В целом, по данным DBRS, рост выручки во втором квартале не изменился, рост кредитования был слабым, а маржа стабильной.

Однако ожидается, что начало смягчения денежно-кредитной политики улучшит тенденции в области кредитования.

В ответ на снижение процентной ставки все крупные банки немедленно снизили основные ставки по кредитам с плавающей процентной ставкой, таким как кредитные линии на приобретение жилья, ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой и коммерческие кредиты, отмечает Moody’s.

Это снижение основных ставок “окажет немедленное воздействие на заемщиков с плавающей процентной ставкой, чьи процентные ставки выросли с тех пор, как Банк Канады начал цикл ужесточения денежно-кредитной политики в марте 2022 года”, — говорится в сообщении.

DBRS повторил мнение Moody’s, заявив, что ожидает, что начало смягчения денежно-кредитной политики замедлит снижение кредитного качества и повысит спрос на кредиты.

“Ослабление инфляции, первое снижение процентной ставки овернайт за четыре года и ожидание дальнейшего снижения процентных ставок могут стимулировать спрос на кредиты, особенно рост ипотечного кредитования, который остается сдержанным из-за отсутствия спроса на жилье, несмотря на недавний всплеск предложений жилья”, — говорится в сообщении DBRS.

По мнению Moody’s, это улучшение кредитного качества, в свою очередь, должно поддержать прибыльность банков в 2025 году.

Если Банк Канады снова снизит ставки в этом году, заявило агентство Moody’s, “мы ожидаем, что эти банки, скорее всего, восстановят ранее принятые резервы на покрытие кредитных убытков по выданным кредитам позднее в этом году, что произойдет раньше, чем ожидалось”.

“Мы ожидаем, что маржа шести крупных банков будет относительно стабильной в течение года, что позволит им сохранить хорошие позиции, если Банк Канады или Федеральная резервная система США снизят ставки позже в этом году”, — говорится в сообщении.

В DBRS добавили, что, хотя “операционная среда остается сложной”, крупные банки обладают “достаточной” ликвидностью и солидным капиталом, который значительно превышает минимальные нормативные требования.