Согласно новому исследованию Schroders, североамериканские институциональные инвесторы обращаются к частному кредитованию, готовясь к большей рыночной волатильности в течение следующих 12 месяцев.

Ежегодный опрос Global Investor Insights Survey показал, что 53 процента североамериканских респондентов назвали частный кредит своей главной областью интересов на частных рынках по сравнению с 40 процентами глобальных институциональных респондентов.

Половина североамериканских институциональных инвесторов также отдали предпочтение этим стратегиям как части своего портфельного дохода в течение следующих 12 месяцев, что оказалось самым популярным вариантом опроса.

«В условиях неопределенности, неэффективности и нестабильных премий за риск возможность выбирать хорошо обеспеченный долг, подкрепленный сильными заемщиками и надежными пакетами безопасности, является существенным преимуществом частного долга и альтернативных кредитных рынков», — сказала Мишель Рассел-Доу, соруководитель частного долга и кредитных альтернатив в Schroders Capital.

«Возможность доступа к диверсифицированному и гибкому доходу через широкий спектр секьюритизированного и обеспеченного активами финансирования, защитному доходу через реальный долг активов и некоррелированному доходу через страховые ценные бумаги обеспечивает ценное расширение инструментария с фиксированным доходом для инвесторов».

Большинство (54 процента) североамериканских инвесторов ожидают, что следующие 12 месяцев будут более нестабильными, чем год 2022 и 2023, в то время как 47 процентов прогнозируют более серьезные потрясения, чем мировой финансовый кризис.

В результате 76 процентов респондентов хотели бы использовать активное управление для повышения устойчивости портфеля, а 56 процентов назвали это своим главным приоритетом.

«Активное управление продемонстрировало свою способность динамично адаптироваться к меняющимся рыночным условиям, управлять рисками с большей точностью и извлекать прибыль в областях, где пассивные стратегии могут оказаться неэффективными», — сказал Том Дарновски, генеральный директор Schroders в Америке.

Три главных фактора, укрепляющих доверие к активному управлению, — это диверсификация, способность быстро реагировать на неопределенность и потенциал получения избыточной прибыли.