Ужесточение правил в отношении капитала может привести к резкому сокращению кредитования.

Принятие последних глобальных требований к капиталу в течение следующих двух лет может подтолкнуть крупные банки Канады к сокращению активов и кредитования в то время, когда потребность в финансировании растет, предупреждает Scotiabank Economics в новом отчете.

Федеральный банковский регулятор, Управление суперинтенданта финансовых учреждений (OSFI), находится на пути к внедрению последней версии Базельских правил о капитале к середине 2026 года, отмечается в отчете.

Новые требования, которые потребуют от банков перейти от использования специфичных для банка внутренних моделей расчета активов, взвешенных с учетом риска, к стандартизированному подходу, могут означать, что банкам придется избавиться от больших объемов активов, взвешенных с учетом риска, к середине 2026 года, говорится в нем.

Хотя банки могут поддерживать свои нормативы достаточности капитала на минимально необходимом уровне, либо увеличивая капитал, либо сокращая активы, в отчете говорится, что, учитывая текущие условия привлечения капитала, банки, вероятно, предпочтут сократить активы.

“В целом банкам придется потерять около 270 миллиардов долларов активов к 2026 году, если показатели достаточности капитала останутся неизменными и банки не будут привлекать капитал. Это составляет около 9% от текущего номинального ВВП и будет означать значительное сокращение объемов кредитования по сравнению с текущей ситуацией”, — говорится в отчете.

Даже если банки решат удовлетворить свои требования к капиталу как за счет привлечения капитала, так и за счет сокращения активов, это изменение все равно окажет значительное влияние на кредитование.

Например, в сценарии, при котором усилия банков по адаптации к новым требованиям будут поровну распределены между привлечением капитала и сокращением активов, “система все равно приведет к тому, что банки потеряют активы на сумму около 4,5% ВВП”, — отмечается в отчете.

В докладе утверждается, что принуждение банков к продаже активов идет вразрез с необходимостью увеличения инвестиций и облегчения доступа на рынок жилья.

“Хотя очевидно, что более капитализированная банковская система является более безопасной, повышение безопасности и без того надежной системы сопряжено с экономическими издержками”, — отмечается в нем, особенно в то время, когда остро ощущается потребность в инвестициях, повышающих производительность труда, и улучшении доступа к жилью.

“Это, по-видимому, еще один пример непоследовательности в политике Канады”, — говорится в заявлении. Принятие последних базельских реформ “может вынудить банки сократить кредитование тех самых секторов экономики, для которых правительства пытаются мобилизовать финансирование”, что потенциально усугубит эти давние экономические проблемы, говорится в докладе.

Более того, в отчете отмечается, что реформы капитала для канадских банков проводятся гораздо быстрее, чем для их конкурентов в США и Европе.

Регулирующие органы Великобритании и Европы не будут принимать аналогичные меры до 2030 и 2032 годов соответственно, а регулирующие органы США пересматривают свое окончательное принятие требований, говорится в отчете.

“Хотя это будет означать более устойчивую банковскую систему Канады по сравнению с этими странами, это поставит Канаду в невыгодное конкурентное положение в то время, когда доступ к финансированию критически важен для удовлетворения потребностей канадцев и преобразования нашей экономики”, — говорится в отчете.