Европейские регуляторы призывают к повышенной бдительности в отношении множества рисков.

Растущая геополитическая напряженность и растущие киберриски представляют угрозу финансовой стабильности, предупреждают европейские регуляторы.

В совместном отчете трио основных финансовых регуляторов — Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), Европейское банковское управление (EBA) и Европейское управление по страхованию и профессиональным пенсиям (EIOPA) — подчеркнули ряд геополитических проблем, включая сбои в торговле, вызванные США, крайнюю неопределенность политики и продолжающиеся конфликты, которые нарушили макроэкономические перспективы.

На этом фоне в отчете указывается на растущий риск фрагментации на мировых финансовых рынках, перспективу быстрых изменений в распределении капитала и усиление текущей волатильности на фоне резких изменений в торговых моделях. В нем также указывается на потенциал роста неопределенности, который «усилит волатильность рынка, риск ликвидности и увеличение кредитных спредов на рынках долговых обязательств».

В частности, компании, работающие с ценными бумагами, рынки и управляющие активами подвержены быстрой реакции рынка «учитывая недавние рекордно высокие оценки акций США и исторически низкие спреды корпоративных облигаций ЕС», — говорится в нем.

В отчете также подчеркивается риск, связанный с ростом кредитного плеча в альтернативных инвестиционных фондах, возросшей подверженностью акциям США в европейском фондовом секторе и риском потрясений для фондов, которые сталкиваются с несоответствиями ликвидности.

Кроме того, восстановление оценок криптоактивов и волатильности, а также возросшие связи сектора с традиционными финансовыми рынками также представляют растущий риск, говорится в нем.

«Финансовые институты должны ориентироваться в растущей неопределенности, включая подверженность международным рынкам, риски ликвидности и меняющуюся роль искусственного интеллекта», — говорится в нем. «Обеспечение устойчивости перед лицом этих событий имеет решающее значение».

С этой целью в отчете содержится призыв к повышенной бдительности как со стороны финансовых компаний, так и со стороны регулирующих органов, а также к проактивному управлению рисками, чтобы «подготовиться к продолжающейся волатильности рынка, учесть потенциальную материализацию рисков ликвидности и быть готовыми адаптироваться к неблагоприятным событиям, в том числе путем адекватного резервирования».

«Поскольку финансовые рынки продолжают развиваться, международное сотрудничество и готовность регулирующих органов будут иметь ключевое значение для поддержания стабильности», — говорится в нем.

В то же время в нем также подчеркивается необходимость повышения киберустойчивости.

«Чтобы лучше управлять киберрисками и рисками цифровизации, надзорные органы и финансовые учреждения должны продолжать стремиться к надежному управлению данными, критически оценивать решения на основе ИИ и их соответствие Закону об ИИ», — говорится в нем.